用金融基本規(guī)則監(jiān)管網(wǎng)際網(wǎng)路金融 訪全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委副主任委員吳曉靈

　　記者龐東梅2013年做得風(fēng)生水起的網(wǎng)際網(wǎng)路金融攪動(dòng)了傳統(tǒng)金融業(yè)的格局，如何規(guī)範(fàn)網(wǎng)際網(wǎng)路金融的發(fā)展已成為目前市場(chǎng)熱議的話題。

　　針對(duì)網(wǎng)際網(wǎng)路金融創(chuàng)新與監(jiān)管規(guī)範(fàn)等一系列熱點(diǎn)問(wèn)題，記者採(cǎi)訪了全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委副主任委員，中國(guó)人民銀行原副行長(zhǎng)，清華大學(xué)五道口金融學(xué)院院長(zhǎng)吳曉靈。

　　記者：面對(duì)如火如荼的網(wǎng)際網(wǎng)路金融大潮，您如何看待網(wǎng)際網(wǎng)路金融這一新興事物？網(wǎng)際網(wǎng)路金融對(duì)我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展帶來(lái)何種影響？

　　吳曉靈：網(wǎng)際網(wǎng)路金融和金融網(wǎng)際網(wǎng)路，就其本質(zhì)來(lái)講是在用網(wǎng)際網(wǎng)路、大數(shù)據(jù)、雲(yún)計(jì)算、移動(dòng)支付等資訊技術(shù)完成支付結(jié)算和資金融通的金融服務(wù)。以網(wǎng)際網(wǎng)路為代表的資訊技術(shù)的採(cǎi)用極大地降低了金融服務(wù)的成本，使金融服務(wù)可以擴(kuò)展到傳統(tǒng)金融難以覆蓋的人群，但這不能改變金融服務(wù)的本質(zhì)。因而我認(rèn)為沒(méi)有網(wǎng)際網(wǎng)路金融與金融網(wǎng)際網(wǎng)路之分。但為了便於討論問(wèn)題，我們也可以狹義地界定網(wǎng)際網(wǎng)路金融為指在網(wǎng)際網(wǎng)路上做的金融業(yè)務(wù)。

　　記者：人們?cè)诳吹骄W(wǎng)際網(wǎng)路金融大發(fā)展的同時(shí)，往往更容易看到網(wǎng)際網(wǎng)路技術(shù)所帶來(lái)的便利性和普惠性，卻容易忽視金融産品的風(fēng)險(xiǎn)屬性。尤其是當(dāng)前對(duì)虛擬信用卡的討論，把如何對(duì)網(wǎng)際網(wǎng)路金融監(jiān)管推到風(fēng)口浪尖。您如何理解監(jiān)管部門(mén)對(duì)網(wǎng)際網(wǎng)路金融的監(jiān)管？

　　吳曉靈：用金融的基本規(guī)則監(jiān)管網(wǎng)際網(wǎng)路是討論一切問(wèn)題的基礎(chǔ)。我想從三個(gè)角度理解監(jiān)管部門(mén)對(duì)網(wǎng)際網(wǎng)路金融的監(jiān)管。一是某項(xiàng)網(wǎng)際網(wǎng)路業(yè)務(wù)對(duì)貨幣創(chuàng)造功能的影響。銀行的本質(zhì)是在吸收存款、發(fā)放貸款同時(shí)又為客戶辦理結(jié)算的過(guò)程中創(chuàng)造信用貨幣的，因而對(duì)具有貨幣創(chuàng)造能力的業(yè)務(wù)，監(jiān)管部門(mén)會(huì)嚴(yán)格監(jiān)管。信用卡是一種商業(yè)信用，應(yīng)該從法律上給企業(yè)以發(fā)放信用卡的權(quán)力。但有支付功能的機(jī)構(gòu)，允許其發(fā)放虛擬信用卡是否會(huì)創(chuàng)造新的貨幣這是我們應(yīng)該關(guān)心的問(wèn)題。餘額寶們把資金90%以上在銀行做協(xié)議存款和所有的非銀行金融機(jī)構(gòu)在銀行的存款有什麼不同，對(duì)貨幣創(chuàng)造有什麼影響，這應(yīng)該是出臺(tái)政策考慮的基點(diǎn)。

　　二是對(duì)於第三方支付機(jī)構(gòu)在方便高效地完成交易媒介功能的同時(shí)，能否保障客戶資金的安全、監(jiān)管部門(mén)對(duì)資金流的監(jiān)測(cè)和對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的維護(hù)。由於在第三方支付機(jī)構(gòu)開(kāi)立的結(jié)算賬戶都是弱實(shí)名賬戶，即與銀行賬戶關(guān)聯(lián)的賬戶，並沒(méi)有做到與銀行簽定跨行身份識(shí)別協(xié)議，不能完全保障是實(shí)名賬戶和完全保障是客戶的意願(yuàn)行為，因而有資金被騙和利用賬戶進(jìn)行非法活動(dòng)的可能。

　　當(dāng)支付賬戶的結(jié)算金額較少時(shí)，出現(xiàn)犯罪行為對(duì)資金持有人的損害和對(duì)社會(huì)的損害都不會(huì)太大，可以容忍，但如果金額大則需要加強(qiáng)監(jiān)管。我們需要在便捷安全的原則下權(quán)衡業(yè)務(wù)的規(guī)則。

　　三是網(wǎng)路融資在方便投融資雙方時(shí)是否能保護(hù)投資人的利益。P2P與眾籌都是直接聯(lián)接投融資雙方的網(wǎng)路金融業(yè)務(wù)，其核心是融資平臺(tái)能解決投融資雙方資訊不對(duì)稱的問(wèn)題，讓投融資雙方自主決策，因而徵信能力、信用評(píng)估能力決定了融資平臺(tái)的成敗。中國(guó)沒(méi)有成熟的個(gè)人信用評(píng)估系統(tǒng)，也沒(méi)有成熟的小微企業(yè)信用評(píng)估系統(tǒng)，因而融資平臺(tái)想把業(yè)務(wù)做大、覆蓋經(jīng)營(yíng)成本是非常困難的，有長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的平臺(tái)都在做這方面的努力。但那些急於求成的平臺(tái)，為追逐利潤(rùn)需要在短時(shí)間內(nèi)把業(yè)務(wù)做大，於是會(huì)偏離直接融資資訊平臺(tái)的定位，用高額回報(bào)吸引客戶，做起“資金池”業(yè)務(wù)，或?qū)鶆?wù)份額化轉(zhuǎn)讓，非法從事了需要金融牌照才能做的業(yè)務(wù)，觸犯了變相吸收存款和變相發(fā)行證券的紅線。

　　記者：對(duì)網(wǎng)際網(wǎng)路金融的監(jiān)管是為了讓網(wǎng)際網(wǎng)路金融獲得更好更健康的發(fā)展，充分發(fā)揮“鯰魚(yú)”效應(yīng)。您如何看待網(wǎng)際網(wǎng)路金融發(fā)展前景？傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該如何面對(duì)網(wǎng)際網(wǎng)路金融帶來(lái)的衝擊？

　　吳曉靈：網(wǎng)際網(wǎng)路金融是金融創(chuàng)新，也是傳統(tǒng)金融改革的助推器，但我們需要在一定原則基礎(chǔ)上的創(chuàng)新，也需要在一定的原則指導(dǎo)下共同探討問(wèn)題，讓市場(chǎng)有序健康地發(fā)展。

　　中國(guó)存在的金融管制太多，中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)為社會(huì)大眾提供的金融服務(wù)太少，因而網(wǎng)際網(wǎng)路金融才會(huì)在中國(guó)掀起如此巨大的風(fēng)浪。我們希望借此東風(fēng)敦促傳統(tǒng)金融的反省，為社會(huì)大眾而不僅是為大企業(yè)提供更便捷的金融服務(wù)。