銀行業(yè)內(nèi)分析師預計，2012年上市銀行的業(yè)績增速雖較2011年有所下滑，但仍保持了盈利的穩(wěn)健增長；在資産品質(zhì)方面，不良貸款率將緩慢釋放，經(jīng)濟好轉(zhuǎn)難改“不良雙升”局面。

　　上市銀行2012年業(yè)績報告披露序幕將在本週正式拉開。已發(fā)佈業(yè)績快報的浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、招商銀行等銀行的業(yè)績較為喜人，盈利增幅均超過20%。多位銀行業(yè)內(nèi)分析師預計，2012年，上市銀行的業(yè)績增速雖較2011年有所下滑，但仍保持了盈利的穩(wěn)健增長；在資産品質(zhì)方面，不良貸款率將緩慢釋放，經(jīng)濟好轉(zhuǎn)難改“不良雙升”局面。

　　息差加速下滑致盈利增速放緩

　　銀監(jiān)會近日發(fā)佈的數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行去年全年累計實現(xiàn)凈利潤1.24萬億元，同比增長18.9%。而2011年銀行業(yè)凈利潤同比增長37%，表明銀行的盈利狀況在下降。

　　雖然整體盈利增速趨緩，但在上市銀行中也不乏表現(xiàn)搶眼的銀行。上周公佈業(yè)績快報的寧波銀行、招商銀行業(yè)績增幅均達到25%，超過行業(yè)平均水準。此外，較早公佈業(yè)績快報的浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、民生銀行和光大銀行，其歸屬於母公司凈利潤同比增幅也分別達到25.2%、36.1%、34.5%和30.7%。

　　“預計股份制銀行2012年業(yè)績平均增速為26%，國有大銀行平均增速為12.3%，城商行平均增速為26.8%。”平安證券銀行業(yè)分析師勵雅敏認為。可見，股份制銀行和城商行的業(yè)績增速將普遍好于國有大型銀行。

　　值得關注的是，2012年，降息效應持續(xù)發(fā)酵致使息差加速下滑，對銀行凈利潤的貢獻度也繼續(xù)下降。但令人欣慰的是，今年以來，信貸需求企穩(wěn)以及中小企業(yè)客戶佔比提高都有利於銀行業(yè)息差的穩(wěn)步回升。“目前企業(yè)信貸需求已出現(xiàn)企穩(wěn)跡象，企業(yè)貸款意願回升愈發(fā)明顯。主要體現(xiàn)在，一方面，貸款申請量上升，中小企業(yè)的貸款需求也在快速恢復；另一方面，從去年底開始陸續(xù)有銀行提高部分産品的貸款定價。”一位城商行人士告訴記者。

　　“宏觀經(jīng)濟企穩(wěn)回升帶動銀行貸款定價有所提升，上浮利率貸款佔比穩(wěn)中有升。預計隨著降息帶來存貸款重定價的逐步完成，2013年一季度和二季度有望成為行業(yè)凈息差的階段性低點。”瑞銀證券分析師孫旭認為。

　　不良貸款率仍處上升通道

　　經(jīng)濟增速放緩背景下，部分行業(yè)信用風險上升，區(qū)域性金融風險積聚，銀行業(yè)不良貸款餘額和不良貸款率“爬坡”，成為困擾上市銀行的難題。銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2012年12月末，商業(yè)銀行不良貸款餘額4929億元，同比上升647億元。其中，次級類貸款由1725億元增至2176億元，可疑類貸款由1883億元增至2122億元。損失類貸款則有所下降，由上年末的670億元降至630億元。不良貸款率為0.95%，同比下降0.01個百分點。

　　採訪中，有銀行信貸部門人士告訴記者，目前不良貸款率較高的領域，主要集中在中小城市的房地産相關行業(yè)、紡織行業(yè)、酒類貿(mào)易、鋼鐵貿(mào)易等領域。

　　“2012年四季度商業(yè)銀行整體不良貸款率環(huán)比持平為0.95%。其中，大型銀行不良貸款率環(huán)比回落1個基點至0.99%，股份制銀行和城商行不良貸款率環(huán)比提升2個基點和回落4個基點。四季度宏觀經(jīng)濟企穩(wěn)回升和銀行回收處置力度加大，使短期不良貸款回升壓力緩解，是大銀行和城商行不良貸款率回落的主要原因。但目前行業(yè)不良貸款率變化並沒有完全體現(xiàn)前期逾期貸款大幅增長的壓力，預計2013年上半年不良貸款率仍有回升壓力。同時，銀行業(yè)中長期不良貸款率向上的趨勢沒有改變。”孫旭表示。

　　銀行業(yè)將繼續(xù)推進轉(zhuǎn)型

　　宏觀經(jīng)濟增速放緩、金融脫媒勢不可擋，這些都為銀行業(yè)經(jīng)營帶來巨大挑戰(zhàn)。展望2013年，這一趨勢仍將延續(xù)。業(yè)內(nèi)人士指出，銀行業(yè)已經(jīng)從“半壟斷+高成長”逐漸走向了“市場化+低成長”，在成長性下降的過程中，其週期性越來越顯著。

　　為此，銀行面臨功能轉(zhuǎn)型和業(yè)務轉(zhuǎn)型。“第一，從大企業(yè)的銀行轉(zhuǎn)變?yōu)樾∑髽I(yè)的銀行。在直接融資、利率市場化、資本監(jiān)管倒逼之下，銀行將主動下沉客戶結(jié)構(gòu)。第二，從信貸發(fā)放的銀行轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y源配置的銀行。表現(xiàn)為業(yè)務從表內(nèi)向表外轉(zhuǎn)移；收入從息差收入向中間收入轉(zhuǎn)移。第三，從準入壟斷的銀行到資源壟斷的銀行。銀行的準入壟斷和牌照資源優(yōu)勢正在弱化，負債和渠道是新時代銀行僅存的壟斷資源。”一位研究人士稱。

　　在轉(zhuǎn)型過程中，不少銀行已找準其定位並顯露出一定的業(yè)務優(yōu)勢。例如，民生銀行顯示出在小微業(yè)務上的核心競爭力，其率先成功實行了事業(yè)部改革，並在制度建設上具備了領先同業(yè)的優(yōu)勢；又如，興業(yè)銀行顯示出在銀行同業(yè)業(yè)務上的核心競爭力，其能夠吸收到低成本的中小銀行存放同業(yè)款項，同時輕貸款的資産結(jié)構(gòu)有助於降低資産品質(zhì)風險。

　　“中小銀行必須探索差異化、專業(yè)化經(jīng)營的發(fā)展道路。投資銀行業(yè)務、資金業(yè)務、財富管理業(yè)務、資産託管業(yè)務、新興支付結(jié)算業(yè)務等新興金融業(yè)務不佔用或者少佔用經(jīng)濟資本，行銷不過於依賴物理渠道資源，屬知識密集型、智慧型業(yè)務，應是中小銀行新的利潤增長點和轉(zhuǎn)型著力點。”一位股份制銀行高管在採訪中表示。孟揚

[責任編輯： 王君飛]