上市18年的老牌公司松遼汽車，正通過重組實現(xiàn)鹹魚翻身的夢想。8月13日晚間最新版的定增預(yù)案中，既有市場看漲的電影與網(wǎng)遊元素，又有當(dāng)紅明星入股，同時股東實力非常，昨天復(fù)牌的首個漲停打開松遼汽車股價上升通道。

　　松遼汽車大股東換人

　　8月13日晚間，松遼汽車（600715）發(fā)佈定增預(yù)案，擬向文資控股等非公開發(fā)行股份60925.92萬股，發(fā)行價格為6.48元/股，募集資金總額39.48億元，全部用於收購耀萊影城100%股權(quán)、都玩網(wǎng)路100%及補(bǔ)充流動資金等。交易完成後，公司主營業(yè)務(wù)將增加影城運營、影視投資製作、文化娛樂經(jīng)紀(jì)和網(wǎng)路遊戲的開發(fā)運營。公司股票于8月14日復(fù)牌。

　　募集資金砸向了兩大文化板塊——電影與網(wǎng)遊。根據(jù)方案，公司擬投入募集資金23.2億元用於向耀萊國際、華誼互動娛樂等收購耀萊影城100%股權(quán)。此外，松遼汽車擬使用募集資金14.28億元用於收購都玩網(wǎng)路100%股權(quán)，標(biāo)的公司主要業(yè)務(wù)是網(wǎng)頁遊戲、移動遊戲的開發(fā)以及遊戲運營。

　　根據(jù)方案，其中文資控股本次擬出資12億元，認(rèn)購18518.52萬股，佔公司發(fā)行後總股本的22.22%，將成為公司控股股東。發(fā)行完成後，公司實際控制人將由北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)國有資産管理辦公室變?yōu)楸本┦袊形幕Y産監(jiān)督管理辦公室。

　　發(fā)行預(yù)案中説明，8月文資委組建文資控股作為松遼的第一大股東，時間看似倉促，實為醞釀已久。市場人士估計，600715將來的名字可能是“文資控股”，作為“國家文化中心建設(shè)第一股”出現(xiàn)在滬深兩市中。

　　出售耀萊影城 華誼兄弟賺2.5億

　　影視界龍頭公司華誼兄弟通過耀萊影城的溢價成了重組中的大贏家，持有不到一年收益已實現(xiàn)翻番，這桶金顯得成色十足。

　　華誼兄弟公告顯示，子公司華誼互動娛樂擬以4.64億元對價向松遼汽車轉(zhuǎn)讓耀萊影城20%股權(quán)。資料顯示，華誼兄弟于2013年9月投資入股耀萊影城，投資成本為2.1億元。兩相比較，華誼兄弟贏利達(dá)到120%。耀萊影城主要從事影院電影放映及相關(guān)衍生業(yè)務(wù)、影視投資製作業(yè)務(wù)、文化娛樂經(jīng)紀(jì)及相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)，截至2014年6月末，其總資産為6.77億元，凈資産為3.58億元。

　　此外，松遼汽車擬使用募集資金14.28億元用於收購都玩網(wǎng)路100%股權(quán)，標(biāo)的公司主要業(yè)務(wù)是網(wǎng)頁遊戲、移動遊戲的開發(fā)以及遊戲運營。都玩網(wǎng)路目前已推出11款網(wǎng)頁遊戲産品以及3款手機(jī)遊戲産品。

　　與一年前比較，都玩網(wǎng)路被收購時溢價達(dá)到180%。據(jù)了解，鳳凰傳媒曾于2013年9月公告，擬出資2.77億元收購都玩網(wǎng)路55%股權(quán)，彼時都玩網(wǎng)路整體估值為5.04億元。不過鳳凰傳媒於今年6月19日再度公告，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中“股權(quán)轉(zhuǎn)讓交割的先決條件”未能全部滿足為由，終止了上述收購事項。

　　眾多明星間接持股

　　定增預(yù)案還有一大看點，即明星效應(yīng)。在定增預(yù)案中，參與此次非公開發(fā)行的君聯(lián)嘉睿，其股東出現(xiàn)了馮小剛、張國立、李冰冰、黃曉明等當(dāng)紅明星的身影，他們分別持有君聯(lián)嘉睿3.91%、3.91%、3.91%和3.13%的股份。

　　根據(jù)方案，君聯(lián)嘉睿將購買7876.54萬股松遼汽車股份，上述四位明星將分別間接獲得307.97萬股，307.97萬股、307.97萬股以及246.54萬股，就目前定增價和二級市場8.04元/股的差價而言，他們將分別獲得從380萬至480萬不等的浮盈。

　　定增預(yù)案中涉及到耀萊影城競爭優(yōu)勢時，特意打出“成龍”這張王牌，並表示除在影城運營項目中商業(yè)使用其姓名、肖像和品牌形象，投資拍攝由其擔(dān)當(dāng)主演的影片也具有先發(fā)優(yōu)勢，在國際拓展方面具有海外聲譽(yù)及渠道資源，同時打造“成龍”品牌電影衍生品系列。

　　新聞記憶體·松遼汽車

　　松遼汽車全面停産近五年，虧損已過6億元，而且背負(fù)了高額債務(wù)，重組被認(rèn)為是唯一能夠打破命運枷鎖的方式。前後經(jīng)過了6次重組告吹之後，新東家的入主，似乎讓其看到了曙光。

　　據(jù)了解，轉(zhuǎn)型前的松遼汽車，公司主營業(yè)務(wù)為汽車整車車身研發(fā)、生産及其他汽車生産配套服務(wù)，1996年該公司登陸上交所。從2009年開始，公司的汽車車身零部件加工與銷售業(yè)務(wù)，因市場單一、技術(shù)落後、産品單一等歷史原因制約一直處於停産狀態(tài)，僅靠規(guī)模較小的貿(mào)易業(yè)務(wù)支撐公司的持續(xù)經(jīng)營，公司一直處於虧損或微利的狀態(tài)。松遼汽車方面表示，公司現(xiàn)有資産品質(zhì)及業(yè)務(wù)盈利能力較低，迫切需要購買或注入具有較高品質(zhì)和較強(qiáng)盈利前景的優(yōu)質(zhì)資産。

　　翻閱松遼汽車財報發(fā)現(xiàn)，其2012年度虧損2058萬元；2013年虧損2731萬元。截至2014年6月30日，松遼汽車?yán)塾嬏潛p已達(dá)6.77億元，凈資産僅為298.46萬元，資産負(fù)債率已達(dá)98.10%。

　　從2009年至今，員工人數(shù)均沒有超過100人。2013年年報顯示，員工總數(shù)僅有35人，其中還包括5名安保人員和下屬子公司的11名員工。

　　新聞記憶體·都玩網(wǎng)路

　　上海都玩成立於2012年3月8日，主要從事網(wǎng)頁遊戲開發(fā)及平臺運營業(yè)務(wù)。其旗下?lián)碛小段渥稹贰ⅰ栋烈暻邸贰ⅰ栋烈曊谔臁贰ⅰ洱埑恰贰ⅰ冻嘣隆贰ⅰ秵柖μ煜隆返榷嗫钸[戲産品，先後被4399、37wan等公司獨家代理，並與國內(nèi)50余家遊戲平臺達(dá)成合作協(xié)議，與海外6家遊戲公司簽訂合作運營協(xié)議。累計註冊玩家數(shù)1300萬，日活躍玩家數(shù)60萬。同時上海都玩旗下?lián)碛?3456頁遊聯(lián)運平臺(上線于2012年9月18日),考慮到頁遊聯(lián)運平臺上線時間較短且在業(yè)內(nèi)暫時影響力較弱,我們判斷其收入主要來自網(wǎng)頁遊戲開發(fā)業(yè)務(wù)。

　　據(jù)松遼汽車定增預(yù)案介紹，都玩網(wǎng)路的競爭優(yōu)勢包括推出成功産品的能力、強(qiáng)競技性遊戲積累的先發(fā)優(yōu)勢和遊戲研發(fā)實力等6項內(nèi)容。《武尊》的玩家充值金額累計超過3億元，是2013年度網(wǎng)頁遊戲市場關(guān)注度最高的成功作品之一；《烈火屠龍》由於在騰訊開放平臺取得的良好成績升級至騰訊遊戲大廳運營，玩家充值金額在騰訊平臺的網(wǎng)頁遊戲中處於領(lǐng)先行列；更早之前推出的《傲視遮天》的玩家充值金額累計也超過2.5億元，而且該遊戲在運營了超過3年之後目前仍有超過200萬元的月充值額。

　　（記者 劉慎良）