隨著4月30日年報(bào)披露大限的已過，各家未上市的保險(xiǎn)公司紛紛發(fā)佈了其2013年的年報(bào)。

　　截至4月30日，國內(nèi)49家經(jīng)營車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的財(cái)産保險(xiǎn)公司已悉數(shù)公佈2013年年報(bào)，結(jié)果顯示，除了人保、平安、太保三家上市險(xiǎn)企實(shí)現(xiàn)承保獲利外，其餘未上市財(cái)險(xiǎn)公司的車險(xiǎn)承保全部宣告虧損。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，車險(xiǎn)承保大幅虧損，一方面與2013年自然災(zāi)害頻發(fā)、汽車零配件價(jià)格和維修成本上升等因素有關(guān)，另一方面也反映出車主投保額度的不足。

　　【業(yè)績】

　　近半險(xiǎn)企車險(xiǎn)虧超1億

　　從總體盈利情況來看，2013年的非上市險(xiǎn)企日子過得還算説得過去。

　　年報(bào)顯示，2013年除中信保以外的64家商業(yè)財(cái)産保險(xiǎn)公司中，實(shí)現(xiàn)總體盈利的有38家，佔(zhàn)保險(xiǎn)公司總數(shù)的59.3%，盈利企業(yè)數(shù)量與2012年持平。在非上市險(xiǎn)企中，凈利最高的公司是安邦保險(xiǎn)34.4億元，中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)和中國人壽財(cái)險(xiǎn)分別以11.38億元和5.35億元排名其後。凈利潤超過1億元的公司由2012年的19家降為17家。

　　但在公佈了車險(xiǎn)承保利潤的49家保險(xiǎn)公司中，除人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)、太保財(cái)險(xiǎn)三家上市險(xiǎn)企實(shí)現(xiàn)承保獲利外，其餘46家公司全線虧損。

　　具體來看，車險(xiǎn)承保虧損最嚴(yán)重的是中行旗下的中銀保險(xiǎn)，其車險(xiǎn)業(yè)務(wù)在2013年虧損了5.39億元，其次為永誠保險(xiǎn)虧損5.21億元，大地保險(xiǎn)4.93億元。虧損金額超過1億元的公司達(dá)到23家，佔(zhàn)49家險(xiǎn)企總數(shù)的近一半。

　　這種虧損的趨勢不僅存在於中資公司，外資公司也不例外。年報(bào)顯示，利寶保險(xiǎn)去年車險(xiǎn)承保虧損2.29億元，在外資財(cái)險(xiǎn)公司中虧損最高。美亞、三星等險(xiǎn)企也都有數(shù)千萬元的虧損。自2012年5月交強(qiáng)險(xiǎn)面向外資險(xiǎn)企開放以來，上述險(xiǎn)企已相繼獲得交強(qiáng)險(xiǎn)經(jīng)營牌照，而2013年正好是這些外資保險(xiǎn)全面經(jīng)營交強(qiáng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的第一個完整的財(cái)年。

　　另外，即使是承保盈利的三家上市險(xiǎn)企，其利潤空間也遭到大幅擠壓。年報(bào)顯示，人保財(cái)險(xiǎn)2013年的機(jī)動車輛保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤30.69億元，同比下滑32.04%；平安財(cái)險(xiǎn)的車險(xiǎn)承保利潤為15.11億元，同比下滑45.49%；太保財(cái)險(xiǎn)的車險(xiǎn)承保利潤為1.18億元，降幅達(dá)到90.5%。

　　【探因】

　　車險(xiǎn)綜合成本率上升

　　從此前上市險(xiǎn)企公佈業(yè)績時(shí)的分析來看，車險(xiǎn)承保業(yè)績的惡化，主要是人傷賠付標(biāo)準(zhǔn)、車輛零件成本、車輛維修的工時(shí)價(jià)格等大幅提升，造成車險(xiǎn)綜合成本率上升。

　　綜合成本率是財(cái)險(xiǎn)公司用來核算經(jīng)營成本的核心數(shù)據(jù)，包含公司運(yùn)營、賠付等各項(xiàng)支出。綜合成本率100%時(shí)，即代表收支相等，如高於100%，則表示支出高於收入，産品虧損。

　　儘管非上市險(xiǎn)企並未公佈單一車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的綜合成本率，但從上市險(xiǎn)企過去三年的成本變化軌跡，或可看出行業(yè)整體的一些端倪。

　　以中國太保為例，2013年，該公司財(cái)産險(xiǎn)綜合成本率達(dá)到99.5%，已經(jīng)逼近承保虧損的臨界點(diǎn)。而2012年和2011年，該公司財(cái)産險(xiǎn)綜合成本率分別為95.8%和93.7%。

　　太保財(cái)險(xiǎn)公司董事長吳宗敏在太保2013年報(bào)發(fā)佈會上，將綜合成本率上升的原因歸納為幾個方面：一是2013年自然災(zāi)害比較嚴(yán)重，尤其是颱風(fēng)對太保産險(xiǎn)影響較大。太保市場份額佔(zhàn)比較高的蘇滬浙三省在2013年均遭遇了颱風(fēng)侵襲，造成損失增加。二是車險(xiǎn)理賠成本仍在持續(xù)上升，解決理賠時(shí)效等方面的投入仍在持續(xù)加大，車險(xiǎn)整體賠付率也有上升趨勢。三是公司新渠道的規(guī)模效應(yīng)尚未顯現(xiàn)。

　　“對保險(xiǎn)公司來説，車輛零件成本、人傷賠付成本的上升意味著我們在一次交通事故理賠中，處理同樣的車輛損失和人傷事故，向投保人賠付的金額比原來增加了。儘管保險(xiǎn)合同的要求是賠滿最高保額為止，但是如果每一輛車在一年內(nèi)都要用掉所有的保額的話，這顯然是讓保險(xiǎn)公司難以承受的。”一位財(cái)險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示。

　　【前景】

　　利率市場化衝擊利潤

　　車險(xiǎn)理賠成本的上升、自然災(zāi)害的影響，對人保、太保這樣的大公司而言，尚可憑藉廣闊的市場佈局分?jǐn)倝毫Γ珜I(yè)務(wù)佈局較窄的小公司來説，這樣的壓力化解起來則是難上加難，幾乎只能通過投資獲益來緩解虧損壓力。

　　“如果一家保險(xiǎn)公司的經(jīng)營範(fàn)圍暫時(shí)只有一到兩個省，而這個省份當(dāng)年又遭受了較大的自然災(zāi)害，這家公司的承保虧損必然大大上升。”上述財(cái)險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示。記者對比發(fā)現(xiàn)，2013年，在“菲特”颱風(fēng)的侵襲下，總部位於浙江杭州的浙商財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)承保虧損由2012年的1.13億元驟增至2.32億元。

　　此前有消息稱，保監(jiān)會計(jì)劃於今年7月下發(fā)新的車險(xiǎn)費(fèi)率辦法，通過增加保險(xiǎn)公司的承保責(zé)任來解決消費(fèi)者詬病已久的“理賠難”等問題。但在這種全線虧損的大背景下，這一新規(guī)可能會讓車險(xiǎn)市場“雪上加霜”。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，費(fèi)率市場化改革只有在財(cái)産險(xiǎn)公司保持盈利，市場總體保持穩(wěn)定增長的時(shí)候，才能夠順利進(jìn)行，如果各大財(cái)險(xiǎn)公司的綜合成本率持續(xù)維持在高位，虧損居高不下，推廣費(fèi)率市場化勢必將會給行業(yè)帶來巨大衝擊。

　　吳宗敏認(rèn)為，2014年商業(yè)車險(xiǎn)費(fèi)率政策改革將進(jìn)一步推進(jìn)，從而形成市場化費(fèi)率機(jī)制，保險(xiǎn)公司的盈利空間存在不確定性。同時(shí)，由於物價(jià)指數(shù)上升，勞動力成本上升等因素影響，整個行業(yè)的盈利空間將會進(jìn)一步收窄。

　　■ 放大鏡

　　行業(yè)協(xié)會呼籲車主“加保”

　　如此高的賠付和虧損，也折射出單一車主風(fēng)險(xiǎn)保障的不足。為此，保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會在近年來，已經(jīng)不止一次呼籲車主增加在車輛保險(xiǎn)方面的投入，以順應(yīng)車輛零件成本、人傷賠付成本上升的趨勢。

　　對保險(xiǎn)公司而言，承保虧損折射出車險(xiǎn)賠付的大幅提升，對車主而言，則意味著原有的車險(xiǎn)投保額度已經(jīng)越來越不能滿足風(fēng)險(xiǎn)保障的需求。“説白了，就是修車費(fèi)和人傷賠付已經(jīng)漲到100萬了，但你還是只買1萬的保險(xiǎn)，這樣一來，保險(xiǎn)公司承保肯定要虧損，而你即使是拿到這1萬的賠款還是不夠，修車、給人看病還得自己往裏面貼錢。”一位車險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)理表示。

　　數(shù)據(jù)顯示，北京自2011年8月實(shí)行車險(xiǎn)“代位求償”以來，保險(xiǎn)公司已經(jīng)累計(jì)向2254起交通事故中的無責(zé)車主支付1.11億元的代位求償賠款，但後期向全責(zé)方追回的部分還不到1%。

　　“這個現(xiàn)象折射出的便是全責(zé)方無保險(xiǎn)或者保額不足的問題。”北京保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會産險(xiǎn)部主任李楓表示，由於習(xí)慣和僥倖心理，不少車主在選擇保險(xiǎn)時(shí)保額普遍不足。隨著高檔轎車越來越多，一旦發(fā)生事故，保險(xiǎn)賠付甚至滿足不了車輛維修的要求，如果發(fā)生傷人事故，保障額度更是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

　　李楓表示，許多車主投保時(shí)對車輛自損險(xiǎn)投保額度較高，將車損險(xiǎn)、盜搶險(xiǎn)、劃痕險(xiǎn)、玻璃險(xiǎn)、發(fā)動機(jī)涉水險(xiǎn)等幾乎全部投保了一遍，但卻不重視“第三方責(zé)任險(xiǎn)”中人傷的風(fēng)險(xiǎn)，這實(shí)際上是個投保誤區(qū)。在人傷賠付成本越來越高的今天，這一誤區(qū)將更為明顯。

　　“如果一次事故造成一輛車報(bào)廢了，損失不過數(shù)十萬元到一百萬元。但如果出現(xiàn)人傷事故，賠付基本都要高於這一數(shù)額。”李楓説，“目前，10萬元到20萬元的第三者責(zé)任險(xiǎn)是車主投保的主流，但事實(shí)上，50萬元至100萬元的三者險(xiǎn)比10萬元至20萬元三者險(xiǎn)的保費(fèi)只多幾百元，卻可以得到更高的賠償，能更好地抵禦風(fēng)險(xiǎn)。”

　　（記者 張軼驍）