經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下如何理解穩(wěn)健貨幣政策的含義？人民幣匯率波幅增大原因何在？利率市場(chǎng)化今年會(huì)有什麼新動(dòng)作？……昨日，十二屆全國(guó)人大三次會(huì)議舉行記者會(huì)，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川、副行長(zhǎng)易綱、副行長(zhǎng)潘功勝就金融改革與發(fā)展熱點(diǎn)問(wèn)題回答了記者提問(wèn)。

    關(guān)鍵詞 存款利率上限

    今年放開(kāi)概率非常高

    周小川説，我國(guó)利率市場(chǎng)化已逐漸推進(jìn)多年，取得了很大進(jìn)步。去年，人民幣存款利率的上浮空間擴(kuò)大了20%，今年前不久的利率調(diào)整，又再進(jìn)一步將浮動(dòng)區(qū)間向上擴(kuò)大了10%。

    “因此，大家非常合理地估計(jì)，我們離利率市場(chǎng)化也就是最後的存款利率上限的解除已經(jīng)非常近了。”周小川説，“今年如果能有一個(gè)機(jī)會(huì)，可能存款利率上限就放開(kāi)了，大家期望中的最後一步就走出來(lái)了，這個(gè)概率應(yīng)該説是非常高的。”

    易綱補(bǔ)充説，央行進(jìn)一步將存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限由基準(zhǔn)利率的1.2倍擴(kuò)大至1.3倍後，商業(yè)銀行還是能夠差異化地定價(jià)，出現(xiàn)了上浮區(qū)間不同的陣營(yíng)：大銀行上浮得少一點(diǎn)，10%左右；中型的銀行，即股份制商業(yè)銀行，上浮了20%左右；一些小的金融機(jī)構(gòu)，包括農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)上浮多一些，可能在20%到30%。實(shí)際上，通過(guò)這種差異化定價(jià)，商業(yè)銀行和客戶(hù)之間的優(yōu)化已在形成。

    “我認(rèn)為中國(guó)利率的基準(zhǔn)在逐步成熟，所以利率市場(chǎng)化條件正在朝著越來(lái)越成熟的方向發(fā)展。”易綱説。

    近年來(lái)，央行穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化，自2013年7月20日起全面放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水準(zhǔn)。

    關(guān)鍵詞 存款保險(xiǎn)制度

    預(yù)計(jì)今年上半年出臺(tái)

    周小川説，出臺(tái)存款保險(xiǎn)制度的各方麵條件已基本成熟，估計(jì)今年上半年可以出臺(tái)。

    所謂存款保險(xiǎn)，是指存款銀行交納保費(fèi)形成存款保險(xiǎn)基金，當(dāng)個(gè)別銀行經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，使用存款保險(xiǎn)基金依照規(guī)定對(duì)存款人進(jìn)行及時(shí)償付。

    周小川説，去年年末，存款保險(xiǎn)條例已公開(kāi)徵求社會(huì)意見(jiàn)，徵求意見(jiàn)的結(jié)果總體是正面的。這就説明，出臺(tái)存款保險(xiǎn)制度，各方麵條件已經(jīng)基本成熟。

    自2008年國(guó)際金融危機(jī)以來(lái)，我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度的呼聲格外強(qiáng)烈。當(dāng)年，“建立存款保險(xiǎn)制度”就被寫(xiě)入政府工作報(bào)告，隨後幾乎每年都會(huì)提及。今年的政府工作報(bào)告提到，推出存款保險(xiǎn)制度。

    根據(jù)此前的徵求意見(jiàn)稿，存款保險(xiǎn)制度要求實(shí)行強(qiáng)制保險(xiǎn)，所有的存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)都必須加入存款保險(xiǎn)制度。此外，最高償付限額設(shè)為人民幣50萬(wàn)元。按央行統(tǒng)計(jì)，這可以覆蓋99.63%的存款人的全部存款。

    關(guān)鍵詞 網(wǎng)際網(wǎng)路金融

    監(jiān)管政策有望近期出臺(tái)

    央行正在牽頭制定關(guān)於促進(jìn)網(wǎng)際網(wǎng)路金融健康發(fā)展的意見(jiàn)，目前正在履行相關(guān)審批程式，預(yù)計(jì)不久就會(huì)出臺(tái)。

    “這個(gè)政策將主要體現(xiàn)為‘支援網(wǎng)際網(wǎng)路金融發(fā)展’，也要按照現(xiàn)有監(jiān)管框架給予適度監(jiān)管。”周小川説，網(wǎng)際網(wǎng)路金融的大頭是第三方支付，還包括眾籌、網(wǎng)際網(wǎng)路銷(xiāo)售以及P2P(個(gè)人與個(gè)人之間的小額借貸交易)等。

    他説，由於P2P網(wǎng)貸尚未正式申請(qǐng)和取得銀行或存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的執(zhí)照，因此不算作銀行或信用社，還屬於民間金融範(fàn)疇。

    “P2P網(wǎng)貸出問(wèn)題比較多，如跑路、違約等，一些做法也不太符合規(guī)定。”周小川説，加強(qiáng)對(duì)P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管是為了使其走入健康發(fā)展軌道。

    關(guān)鍵詞 熱錢(qián)

    在我國(guó)肯定存在，但不嚴(yán)重

    在回答有關(guān)熱錢(qián)的問(wèn)題時(shí)，周小川説，在我國(guó)國(guó)際收支上，絕大多數(shù)資金的進(jìn)出都有正常的貿(mào)易和投資背景，但也有一些可能與熱錢(qián)有關(guān)係。這個(gè)數(shù)量不容易準(zhǔn)確觀察，但它肯定是存在的，現(xiàn)在的情況並不是很厲害。與正常的投資貿(mào)易相比，這個(gè)數(shù)量也不是很大。

    易綱介紹，人流、物流、資金流、投資流都會(huì)造成跨境資金的流動(dòng)。去年，企業(yè)和個(gè)人在我國(guó)境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的美元存款增加1000多億美元，今年1月又增加400多億美元。這説明企業(yè)、個(gè)人、金融機(jī)構(gòu)在目前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，都在優(yōu)化資産負(fù)債表，根據(jù)預(yù)期來(lái)調(diào)整資産和負(fù)債的貨幣結(jié)構(gòu)。這是“藏匯於民”的好現(xiàn)象。“當(dāng)然，我們也在警惕一些不正常的跨境資金流動(dòng)。”

    關(guān)鍵詞 人民幣匯率

    波幅增大是正常現(xiàn)象

    關(guān)於人民幣匯率最近波幅不斷增大的問(wèn)題，周小川説，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)放程度越來(lái)越高的背景下，這是正常現(xiàn)象。人民幣匯率波動(dòng)不僅取決於國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)基本面，還取決於國(guó)際上包括國(guó)際金融市場(chǎng)上人民幣的供求關(guān)係，與整個(gè)國(guó)際局勢(shì)有沒(méi)有重大事件也有關(guān)係。

    “去年以來(lái)，國(guó)際上很不平靜，有很多因素導(dǎo)致匯率波動(dòng)。如果在一個(gè)階段來(lái)看波動(dòng)率，人民幣與世界上很多貨幣比較起來(lái)是相對(duì)穩(wěn)定的，波動(dòng)算比較小的。”周小川説，人民幣匯率波動(dòng)的另一個(gè)重要因素是美元開(kāi)始走強(qiáng)。貿(mào)易商、投資者、金融市場(chǎng)的參與者，基本上能夠正常應(yīng)對(duì)這樣一種波動(dòng)。

    關(guān)鍵詞 貨幣

    供應(yīng)量增長(zhǎng)仍是適度的

    周小川説，儘管去年以來(lái)央行使用了各種貨幣工具進(jìn)行調(diào)節(jié)，但加在一起的廣義貨幣供應(yīng)量(M2)增長(zhǎng)仍是適度的，未超出穩(wěn)健範(fàn)疇。

    針對(duì)定向調(diào)控貨幣政策效果如何的問(wèn)題，周小川説，已經(jīng)看到不少正面效果，對(duì)這些政策的評(píng)估需要一段時(shí)間。

    對(duì)於資金注入股市不是支援實(shí)體經(jīng)濟(jì)的觀點(diǎn)，周小川表示不贊成。他説，與全球其他國(guó)家相比，中國(guó)最強(qiáng)調(diào)金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，很多企業(yè)通過(guò)股票市場(chǎng)融資獲得發(fā)展，但確實(shí)有個(gè)別金融産品會(huì)陷入純粹投機(jī)性的目的，這要加以防範(fàn)。

    在回應(yīng)市場(chǎng)關(guān)於通縮的擔(dān)憂(yōu)時(shí)，易綱説，在密切關(guān)注價(jià)格走勢(shì)的同時(shí)，會(huì)以穩(wěn)健的貨幣政策來(lái)調(diào)控好流動(dòng)性。積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策恰恰是應(yīng)對(duì)目前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的一個(gè)合適組合，也是政策的應(yīng)有之義。據(jù)新華社

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