遭遇雙面夾擊

　　民營銀行命運多舛

　　銀行對民資敞開閘門，蘇寧、阿裏等各行各業(yè)瘋搶而入，冀望在銀行高收益中分一杯羹。不過，在銀行巨頭以及網(wǎng)際網(wǎng)路金融的夾擊下，民營銀行打破壟斷，促進競爭與創(chuàng)新卻成為美好的理想，其天生品牌、風(fēng)控的弱勢，在利率市場化之後只能靠高收益吸引客戶，高風(fēng)險隨之而來，銀行業(yè)“不倒翁”神話或破除。

　　生於廝殺與混戰(zhàn)

　　“先等網(wǎng)際網(wǎng)路金融企業(yè)以及民營銀行互相廝殺一番，能活下來的再與傳統(tǒng)的銀行業(yè)來PK！”10月24日，一位銀行業(yè)人士剛剛完成一輪調(diào)研，他認為民營銀行並不如外界看起來那麼美好，在當(dāng)今銀行業(yè)的格局之下，它們只能算是蝦兵蟹將，不但不足以掀起浪花，還將遭受慘烈競爭之痛。

　　如今網(wǎng)際網(wǎng)路金融興起，民營銀行要想吸引資金，首先要面對的是野蠻生長、互相廝殺的網(wǎng)際網(wǎng)路金融業(yè)。網(wǎng)際網(wǎng)路金融競爭的激烈從不斷抬高的收益率可見一斑，近日，百度推出了預(yù)期收益率8%的基金理財産品，一元起售。阿里巴巴的“餘額寶”遭遇了追趕者和強勁對手，其獨美的時代終結(jié)。網(wǎng)際網(wǎng)路金融企業(yè)之間相互廝殺拼搶客戶的殺手锏只有一個，那就是抬高收益率壓倒對手，民營銀行一齣生便要遭遇網(wǎng)際網(wǎng)路金融勁敵。

　　“金融其實最終都一樣，就是比拼同等風(fēng)險下的收益率。”某券商人士説，網(wǎng)際網(wǎng)路金融競爭將不斷抬升收益率，倒逼銀行提高理財産品收益率，而民營銀行的收益率要遠高過大中型銀行，才會對客戶有吸引力。

　　接下來將是存款利率的放開，上述券商研究員稱，大中型銀行稍微抬高存款利率，便會如吸金石一樣吸進海量資本，品牌弱勢之下的小銀行就只能以高利率攬客，高利率攬客決定了只能投資高收益産品，從而進入高風(fēng)險的魔咒之中。上述券商人士認為，“那個時候才是民營銀行、P2P噩夢的開始，所以現(xiàn)在儘管放手讓他們?nèi)コ闪ⅰ⑷コ砷L。”

　　理想豐滿現(xiàn)實骨幹

　　民企紛紛搶灘銀行，無非是衝著賺錢而來，“就是想提高一下資産收益率，零售2%的收益率太低了，他們對銀行10%以上的收益率羨慕不已。但實際上忽略了重要的一點，那就是如果不能異地擴張，監(jiān)督會使得你很難受！”上述銀行業(yè)人士表示。

　　民營銀行起步階段，首先將是有限定的區(qū)域性經(jīng)營，即使批準(zhǔn)全國經(jīng)營，其起步涉及的也只是少數(shù)幾個地區(qū)。然而在監(jiān)管指標(biāo)上，將與全國性銀行的要求一樣，都要受到資本充足率、撥備覆蓋率、存貸比等硬指標(biāo)的約束，那麼民營銀行的風(fēng)控人員等各方面都要跟上，這對小型銀行來説都是無形的壓力。

　　民營銀行持續(xù)的融資壓力將會如影隨形，“銀行融資的渠道無非一線市場和二級市場，而上市還遙不可及，那麼最終又涉及股權(quán)的問題。”上述銀行業(yè)人士認為民營銀行將會持續(xù)面對融資的壓力。

　　東方證券銀行業(yè)研究員金麟認為，民營銀行面臨多個發(fā)展瓶頸，一是風(fēng)控能力的建立；二是資本瓶頸，銀行業(yè)面臨嚴(yán)格的資本監(jiān)管要求，意味著若不依靠外部融資，銀行做大的過程十分緩慢；三是跨區(qū)經(jīng)營限制，目前城商行的跨區(qū)設(shè)點都還沒有放開，未來民營銀行的跨區(qū)經(jīng)營也勢必困難重重；四是存款的拓展，特別是在未來銀行破産制度建立之後，小型金融機構(gòu)在拓展存款上天然地難以與大中型銀行競爭。

　　■觀察

　　銀行業(yè)“不倒翁”神話或破除

　　美國銀行業(yè)與其他行業(yè)一樣，倒閉破産成為常事。而在我國，銀行倒閉屈指可數(shù)，成為高收益的“不倒翁”行業(yè)，但未來這一現(xiàn)象有望在民營銀行加入之後破除。

　　“其實只要存款利率放開，會有很多小銀行破産。他們要提高自身的負債成本，必須尋找高收益的資産，那麼風(fēng)險馬上就出來了。”上述銀行人士認為，如今銀行存款脫媒，加上網(wǎng)際網(wǎng)路金融興起，對剛剛出生的民營銀行衝擊會更大。在平安證券銀行業(yè)研究員勵雅敏看來，民營銀行較其他銀行優(yōu)勢在於資産端定價能力，其面對的客戶可能擁有較強的議價水準(zhǔn)，但劣勢在於缺乏信譽和風(fēng)險自擔(dān)能力、持續(xù)的資本金補充能力及穩(wěn)定的低成本負債來源。

　　在美國，銀行倒閉是家常便飯。但某商業(yè)銀行行長認為，中國的銀行模式與美國運作規(guī)則不同，所以並非引進民營銀行，甚至允許倒閉就能解決競爭與創(chuàng)新問題， “美國仍是以單一銀行制為主，一些州立銀行倒閉影響並不大。我國是單一銀行制和分支行制並存，實際上各大行通過在全國辦分行和網(wǎng)點，競爭已經(jīng)很充分，銀行的實際家數(shù)也已飽和，所以民營銀行進入首要關(guān)注的是風(fēng)險問題。”

　　民資殺入民營銀行，先是以為能夠搶到一塊肥肉，如果面對賺錢難甚至破産的命運，會否最終使民資出走銀行業(yè)呢？中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇認為，隨著民營銀行的放開，未來銀行不倒閉本身就不是一件正常的事情，但最終也會出現(xiàn)在競爭中脫穎而出的民營銀行業(yè)，所以即使有民資撤出，其他的民資又會進來，“關(guān)鍵是把銀行公眾利益受損害和銀行自身的利益分隔遮罩，那麼建立存款保險制度和宏觀審慎監(jiān)管體系就非常重要！”

　　■他山之石

　　針對客戶

　　提供個性化服務(wù)

　　在資本運作成熟的美國，民營銀行在市場定位、産權(quán)結(jié)構(gòu)、政策扶持與金融監(jiān)管方面，有很多方法值得借鑒。

　　美國本土有7000多家銀行，大部分都是社區(qū)銀行，分散在美國各個州。儘管資産不足10億美元的社區(qū)銀行，佔銀行業(yè)總資産的比例低於11%，但其向小企業(yè)發(fā)放的貸款卻佔到全行業(yè)的近40%，這使得社區(qū)銀行在創(chuàng)造就業(yè)方面發(fā)揮著核心作用。

　　美國社區(qū)銀行最為突出的特點是針對客戶提供個性化服務(wù)，小到專門對13歲-17歲的社會成員提供指導(dǎo)性儲蓄賬戶，大到對高負債社區(qū)成員設(shè)計有針對性的債務(wù)轉(zhuǎn)換及清償方案。

　　不久前，有媒體深入走訪美東地區(qū)主要城市的社區(qū)銀行。“當(dāng)你有較多資金需求時，社區(qū)銀行馬上會恭敬地把你請到銀行辦公室，提供一對一的服務(wù)。”紐約哥倫比亞大學(xué)的在校生Andy表示。社區(qū)銀行往往會提供多元化的産品，如專門為學(xué)生設(shè)計的信用卡和學(xué)生貸款，以及根據(jù)客戶的旅行需求來設(shè)計相關(guān)金融産品等。

　　紐約社區(qū)銀行還提供從娃娃抓起的“社區(qū)金融”知識普及。譬如紐約商業(yè)銀行赫斯特分行近來在布魯克林區(qū)的小學(xué)推出“金融掃盲課程”，教孩子們?nèi)绾魏侠硪?guī)劃預(yù)算。

　　■連結(jié)

　　部分獲批的民營銀行

　　蘇南銀行

　　幕後主角紅豆集團

　　資産情況被曝銀行借款餘額62億

　　阿裏銀行（名稱未定）

　　幕後主角 阿里巴巴集團

　　資産情況 集團整體估值超千億美元

　　蘇寧銀行（暫定）

　　幕後主角 蘇寧雲(yún)商

　　資産情況 集團資産達765.7億元

　　騰訊民營銀行（名稱未定）

　　幕後主角 騰訊

　　資産情況 市值已經(jīng)突破1000億美元

　　■綜合華夏時報、國際金融報等