(記者 王玲)北京一家水果商店,白墻顯眼位置貼著支援二維碼支付的資訊,消費(fèi)者買(mǎi)完水果無(wú)需現(xiàn)金或刷卡支付,直接打開(kāi)手機(jī)相關(guān)應(yīng)用軟體,掃掃二維碼即可。過(guò)去一年,無(wú)需銀行卡或現(xiàn)金的支付發(fā)展迅速,應(yīng)用場(chǎng)景多樣。

　　《2015中國(guó)網(wǎng)際網(wǎng)路金融發(fā)展報(bào)告》(下稱(chēng)《報(bào)告》)顯示,移動(dòng)支付豐富了支付場(chǎng)景,已經(jīng)成為銀行卡、現(xiàn)金之外最常使用的支付工具。數(shù)據(jù)來(lái)看,2014年,第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模達(dá)59924.7億元,較2013年增長(zhǎng)391.3%。且2014年各季度,移動(dòng)支付規(guī)模佔(zhàn)網(wǎng)際網(wǎng)路支付比重快速提升,一季度更是佔(zhàn)比接近一半。艾瑞諮詢(xún)數(shù)據(jù)顯示,2014年中國(guó)第三方網(wǎng)際網(wǎng)路支付交易規(guī)模達(dá)80767億元,同比增長(zhǎng)50.3%。

　　為何移動(dòng)支付發(fā)展如此迅速?《報(bào)告》解釋,首先,移動(dòng)網(wǎng)際網(wǎng)路時(shí)代,用戶(hù)上網(wǎng)習(xí)慣發(fā)生變化,從PC端逐漸遷移;第二,移動(dòng)網(wǎng)際網(wǎng)路的普及使得用戶(hù)從年齡、學(xué)歷、收入等各維度都呈現(xiàn)長(zhǎng)尾化趨勢(shì),用戶(hù)數(shù)量快速增長(zhǎng);第三,得益於支付場(chǎng)景的拓展;第四,“寶寶”類(lèi)貨幣基金的規(guī)模化和先進(jìn)管理的工具化帶動(dòng)了移動(dòng)支付用戶(hù)粘性的增長(zhǎng)。《報(bào)告》還指出,以二維碼、聲波為代表的網(wǎng)際網(wǎng)路技術(shù)線上下市場(chǎng)的應(yīng)用成為2014年移動(dòng)支付市場(chǎng)的核心推動(dòng)力,聲波支付在近場(chǎng)支付領(lǐng)域前景廣闊。

　　對(duì)於網(wǎng)際網(wǎng)路支付的規(guī)模,《報(bào)告》預(yù)測(cè),到2018年,中國(guó)第三方網(wǎng)際網(wǎng)路支付交易額將達(dá)22萬(wàn)億元。

　　未來(lái),《報(bào)告》認(rèn)為,以POS貸款、供應(yīng)鏈融資等為代表的支付業(yè)務(wù)的增值服務(wù)將成為第三方支付的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn),並建議擁有支付牌照的第三方支付企業(yè)之間強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合,擴(kuò)大市場(chǎng)份額。2014年,市場(chǎng)份額上,支付寶佔(zhàn)49.6%,財(cái)付通佔(zhàn)19.5%,銀商佔(zhàn)11.4%,快錢(qián)佔(zhàn)6.8%,匯付天下佔(zhàn)5.2%,易寶支付佔(zhàn)3.2%,環(huán)迅支付佔(zhàn)2.7%,京東支付佔(zhàn)0.5%,其他佔(zhàn)1.1%。

　　P2P回歸理性

　　《報(bào)告》顯示,2014年全國(guó)P2P平臺(tái)繼續(xù)增加,至近1400家;網(wǎng)路貸款成交額逾3000億元,較2013年增長(zhǎng)268.83%;325家重點(diǎn)網(wǎng)貸平臺(tái)監(jiān)測(cè)結(jié)果顯示其2014年成交量逾2500億元,是2013年的3倍多;平臺(tái)業(yè)務(wù)多樣化,票據(jù)、保理、二手車(chē)、供應(yīng)鏈金融等均有涉及,細(xì)分市場(chǎng)逐步形成。

　　除了市場(chǎng)細(xì)分,《報(bào)告》認(rèn)為,2014年P(guān)2P行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)還有:多方資本,包括銀行、上市公司、國(guó)資企業(yè)等,均開(kāi)始投資P2P;合規(guī)性方面,監(jiān)管態(tài)度逐漸清晰,行業(yè)自律組織成立。7月18日,央行等十部委聯(lián)合發(fā)佈《關(guān)於促進(jìn)網(wǎng)際網(wǎng)路金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》,係監(jiān)管部門(mén)對(duì)包括P2P在內(nèi)的網(wǎng)際網(wǎng)路金融業(yè)態(tài)提出的第一個(gè)框架性文件,鼓勵(lì)發(fā)展之餘,亦明確方向,要求P2P建立銀行第三方存管制度,且不得開(kāi)展增信服務(wù)。具體監(jiān)管細(xì)則,銀監(jiān)會(huì)仍在制定中,2015年內(nèi)出臺(tái)被認(rèn)為是大概率事件。

　　P2P平臺(tái)增長(zhǎng)的同時(shí),問(wèn)題P2P平臺(tái)數(shù)也在快速增加。《報(bào)告》顯示,2014年,發(fā)生倒閉、“跑路”、體現(xiàn)困難等問(wèn)題的平臺(tái)以及主動(dòng)停業(yè)平臺(tái)數(shù)近300家,比2013年增加212家,增長(zhǎng)282.67%。其中,僅年底12月就有98家這樣的問(wèn)題平臺(tái)。另一方面,P2P平臺(tái)綜合平均利率下行,項(xiàng)目平均期限上行,《報(bào)告》認(rèn)為,這顯示P2P市場(chǎng)回歸理性,經(jīng)營(yíng)回歸審慎。

　　《報(bào)告》預(yù)測(cè),監(jiān)管政策出臺(tái),P2P行業(yè)將面臨快速洗牌;風(fēng)控能力將成為核心競(jìng)爭(zhēng)力;而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)或?qū)⑴cP2P合作。

　　眾籌穩(wěn)步發(fā)展

　　根據(jù)《報(bào)告》,截至2014年底,國(guó)內(nèi)已有128家眾籌平臺(tái),其中股權(quán)眾籌平臺(tái)32家(同比增加8家),商品眾籌平臺(tái)78家(同比增加32家),純公益眾籌平臺(tái)4家,另有14家股權(quán)+商品混合平臺(tái)。

　　籌資項(xiàng)目上,2014年,15家主要商品眾籌平臺(tái)完成3014個(gè)項(xiàng)目籌資,募集資金2.7億元;從可獲得數(shù)據(jù)看,股權(quán)眾籌平臺(tái)成功完成261個(gè)項(xiàng)目籌資,儘管數(shù)量不及商品眾籌一般,募集資金卻是其2倍多,為5.8億元。《報(bào)告》稱(chēng),若將未公開(kāi)具體項(xiàng)目數(shù)據(jù)的創(chuàng)投圈、天使匯、原始會(huì)等第一梯隊(duì)平臺(tái)考慮在內(nèi),預(yù)計(jì)籌資總額逾15億。

　　新業(yè)態(tài)方面,2014年,房地産眾籌初現(xiàn);銀行在眾籌領(lǐng)域動(dòng)作頻繁,如浦發(fā)推出娛樂(lè)眾籌平臺(tái)等。《報(bào)告》認(rèn)為,2014年眾籌模式垂直型、專(zhuān)業(yè)化發(fā)展特點(diǎn)更加明顯,並以全國(guó)最大的垂直型眾籌平臺(tái)淘夢(mèng)網(wǎng),也即全國(guó)最大微電影眾籌平臺(tái)為例。電影人通過(guò)這一平臺(tái)申請(qǐng)主頁(yè),分享自己拍攝計(jì)劃,吸引投資方。此外,《報(bào)告》指出,現(xiàn)場(chǎng)眾籌模式的探索彌補(bǔ)西安撒很難過(guò)眾籌虛擬化的不足,強(qiáng)化了投資者間的互動(dòng)體驗(yàn),具有較大發(fā)展空間。

　　儘管發(fā)展很快,但眾籌行業(yè)的盈利情況並不樂(lè)觀。目前,主流平臺(tái)主要盈利來(lái)自收取交易手續(xù)費(fèi)。截至2014年底,至少有18家平臺(tái)倒逼或無(wú)運(yùn)營(yíng),另有3家轉(zhuǎn)型。但這並不妨礙大量資本繼續(xù)涌入眾籌行業(yè)。報(bào)告預(yù)計(jì)未來(lái)將有更多資本涉水眾籌。

　　《報(bào)告》由北京中科金財(cái)科技股份有限公司牽頭,前中國(guó)人民銀行黨委委員、副行長(zhǎng),中國(guó)網(wǎng)際網(wǎng)路金融協(xié)會(huì)(籌)負(fù)責(zé)人李東榮任主編,中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所、清華大學(xué)五道口金融學(xué)院等多家單位參與寫(xiě)作。

　　除了第三方支付、P2P、眾籌,《報(bào)告》還單獨(dú)列出電商網(wǎng)路小貸,認(rèn)為其是網(wǎng)際網(wǎng)路金融發(fā)展最為典型的模式,其下列出消費(fèi)金融和供應(yīng)鏈金融,這兩個(gè)領(lǐng)域?yàn)楹芏嗑W(wǎng)際網(wǎng)路金融業(yè)內(nèi)或觀察人士看好;此外,網(wǎng)際網(wǎng)路融資理財(cái)方面,《報(bào)告》指出“寶寶”類(lèi)理財(cái)熱度下降。