“三年前，溫州、鄂爾多斯還是民間金融的代表，但從2013年開始，最時髦的民間金融領(lǐng)域已經(jīng)變成了網(wǎng)際網(wǎng)路金融。”3月8日，在北京舉辦的“從非法集資到網(wǎng)際網(wǎng)路金融”論壇上，中國政法大學(xué)金融法研究中心主任劉少軍教授説。

　　在這一論壇上，學(xué)者們熱議網(wǎng)際網(wǎng)路金融的發(fā)展前景，呼籲儘快將之納入監(jiān)管。

　　“網(wǎng)際網(wǎng)路金融並非都是‘三無’行業(yè)”

　　“網(wǎng)際網(wǎng)路金融是個新生事物，但它的迅猛發(fā)展讓人有點擔(dān)憂。有人總結(jié)出它有技術(shù)風(fēng)險、信用風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險、數(shù)據(jù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險……但説實在的，在中國，活在霧霾下都有風(fēng)險，別説是網(wǎng)際網(wǎng)路金融了。”中國政法大學(xué)副教授王建勳在開場時説的話，引來一片笑聲。

　　不少人問：為什麼歐美沒有“餘額寶”這樣的熱潮？中央財經(jīng)大學(xué)金融法研究中心主任黃震教授認為，其實這是一個偽命題。

　　“歐美的做法是在正規(guī)金融體系中，將網(wǎng)際網(wǎng)路作為工具逐步納入，所以，他們的創(chuàng)新是有序的、慢慢發(fā)生的。而中國，恰恰是民間現(xiàn)金流的‘堰塞湖’已很高，又進入移動網(wǎng)際網(wǎng)路時代，我們?nèi)巳四靡徊渴謾C就能參與，所以，在監(jiān)管的夾縫中爆發(fā)出巨大的能量。”

　　黃震認為，中國目前的“餘額寶”式熱潮，還因為中國和歐美網(wǎng)際網(wǎng)路金融企業(yè)的“邏輯”不同。

　　“美國、歐洲的網(wǎng)際網(wǎng)路金融是以金融機構(gòu)作為主體，邏輯是企業(yè)怎麼多盈利。而中國是以網(wǎng)際網(wǎng)路企業(yè)為主體，他們的邏輯是‘先不掙錢，先掙用戶’。”

　　近期，有學(xué)者、媒體人表示“餘額寶有鉅額風(fēng)險、應(yīng)當(dāng)取締”，黃震表示不能認同。

　　他説，網(wǎng)際網(wǎng)路金融並非都是“無準(zhǔn)入門檻、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無主管機構(gòu)”的“三無”行業(yè)。“以餘額寶為例，它有無縫連接的三段，每一段都有法律規(guī)範(fàn)：第一段是支付寶，受央行規(guī)範(fàn)；第二、第三段是到貨幣基金、跟商業(yè)銀行簽署存款協(xié)議，分別有證監(jiān)會、銀監(jiān)會監(jiān)管。學(xué)者首先要了解網(wǎng)際網(wǎng)路金融産品，避免出洋相。”

　　網(wǎng)際網(wǎng)路金融監(jiān)管亟待完善

　　網(wǎng)際網(wǎng)路金融到底有多少風(fēng)險？學(xué)者們作出了解答。

　　“目前，我國的網(wǎng)際網(wǎng)路金融主要是針對小額支付。大額支付現(xiàn)在還不敢放，因為不安全。”劉少軍説。

　　他認為，網(wǎng)際網(wǎng)路金融最大的問題是外網(wǎng)安全問題。“這個暫時解決不了，將來能否解決得好，直接影響到網(wǎng)際網(wǎng)路金融的發(fā)展好壞。”

　　學(xué)者們也呼籲，網(wǎng)際網(wǎng)路平臺不能成為非法集資、吸收公眾存款的工具。

　　“網(wǎng)際網(wǎng)路金融和非法集資要劃清一道界線。”黃震説。

　　他説，目前有許多“打著‘P2P’名義進行非法集資的平臺”。“因為‘P2P’是一種點對點的技術(shù)，意味著資金不要歸集到這個平臺上，而是讓借款人和出資人直接對接，形成風(fēng)險的分散性。但把資金歸到‘P2P’平臺上，或者將本該分散的風(fēng)險通過擔(dān)保的方式關(guān)聯(lián)起來，都不是真正的‘P2P’，而是非法集資。”

　　劉少軍認為，網(wǎng)際網(wǎng)路金融的涌現(xiàn)，暴露了我國現(xiàn)有金融監(jiān)管體制的某些問題。

　　他認為，第一個問題，是監(jiān)管機構(gòu)不獨立於行政部門，“行政干預(yù)沒法杜絕”。

　　第二個問題，是民間金融的監(jiān)管空白。“因為民間金融不是正規(guī)的交易機構(gòu)，交易不是正規(guī)金融品種。按現(xiàn)行法律，監(jiān)管機構(gòu)沒有監(jiān)管民間金融的權(quán)力，更難以對自發(fā)産生的網(wǎng)際網(wǎng)路金融行為進行監(jiān)管。”

　　第三，是金融局等地方監(jiān)管機構(gòu)缺乏具體監(jiān)管職能。“民間金融主要在地方，人家在村裏、縣裏搞集資，中央的監(jiān)管機構(gòu)怎麼能把這事監(jiān)管好？”

　　第四個問題是，“現(xiàn)行的金融産品監(jiān)管體制基本上是表格式、許可式的，而非服務(wù)式、實質(zhì)性的監(jiān)管”。

　　因此，這位學(xué)者呼籲：“必須將許可式監(jiān)管改變?yōu)榻鹑陲L(fēng)險的監(jiān)管，讓被監(jiān)管對象真心歡迎，而不是造數(shù)據(jù)、走過場。為什麼？因為監(jiān)管目的是防範(fàn)金融風(fēng)險，這是老百姓和金融機構(gòu)都樂於看到的。”

　　網(wǎng)際網(wǎng)路金融前景如何？“讓子彈飛一會兒”

　　網(wǎng)際網(wǎng)路金融的未來前景如何？

　　劉少軍認為，網(wǎng)際網(wǎng)路金融正逐漸給中國人的支付帶來五種轉(zhuǎn)變：“小額支付的外網(wǎng)化、經(jīng)常性小額支付直接化、個人支付手機化、小額融資社會化、金融機構(gòu)的虛擬化”。

　　關(guān)於最後一點，他説，現(xiàn)在已經(jīng)有了苗頭：“民生銀行等多家銀行已開始減少新設(shè)網(wǎng)點，效益很不錯。因為增設(shè)網(wǎng)點的意義逐漸降低，越來越多的人通過網(wǎng)路支付。”

　　對於網(wǎng)際網(wǎng)路金融，劉少軍呼籲“讓子彈飛一會兒”。“等到某種網(wǎng)際網(wǎng)路金融模式成熟了，成為有長期發(fā)展趨勢的模式，就立法規(guī)範(fàn)，把它‘收編’成正規(guī)金融産品。”

　　黃震也認為，政府部門現(xiàn)階段要做的是“呵護、寬容網(wǎng)際網(wǎng)路金融的創(chuàng)新空間”。

　　“這時候，我們先可以進行行業(yè)自律，逐漸找到規(guī)範(fàn)、規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)，再通過司法判例總結(jié)規(guī)則，逐漸上升為法律。因為，一管就死是‘中國特色’，要讓我們的小微企業(yè)、三農(nóng)建設(shè)、創(chuàng)新型企業(yè)得到更多融資的渠道，為我們的草根人群理財提供更多的渠道。”黃震最後的話，引來會場裏年輕人的響亮掌聲。記者 莊慶鴻