錦江股份(600754)收購盧浮集團所有股權(quán)一事有了最新進展,公司將在境外設(shè)立全資子公司作為收購主體,購入盧浮集團100%的股權(quán),最終交易價格預(yù)計在9.6億歐元至12.1億歐元之間(人民幣70.4億至88.7億)。
公告顯示,錦江股份將行使其兄弟公司上海錦江國際投資管理有限公司授予的購買盧浮集團100%股權(quán)的選擇權(quán),購買價款預(yù)計為12.5億歐元至15億歐元,在參考盧浮集團凈財務(wù)債務(wù)規(guī)模及關(guān)聯(lián)公司的應(yīng)收賬款、借款協(xié)議償付金額等權(quán)益後,最終交易款預(yù)計在9.6億歐元至12.1億歐元之間。
本次交易將大幅影響錦江股份的營業(yè)收入規(guī)模和稅息折舊及攤銷前利潤,以2013年7月1日至2014年6月30日為基準(zhǔn),公司的營業(yè)收入將從28億元人民幣上升至66億元人民幣,稅息折舊及攤銷前利潤將從10億元人民幣上升至19億元人民幣。
盧浮集團下屬主要子公司為Star Eco和盧浮酒店集團(LHG),此外還有31家控股子公司。其中,LHG為其酒店運營主體,擁有多個品牌的連鎖酒店業(yè)務(wù),歐洲地區(qū)共計970家,佔整體酒店比例的87%。
事實上,這已經(jīng)是盧浮集團近年來第二次被交易。2005年,美國喜達屋資本集團以32億美元的價格收購盧浮集團,這一價格遠高於本次錦江集團購買價。
市場普遍認(rèn)為,喜達屋資本此次出售盧浮集團,主要是由於後者投資回報率下滑。資料顯示,由於自2013年開始資産重組而産生了不同程度的非經(jīng)常性處置利得或損失,2013財年和2014財年,盧浮集團的凈利潤分別為3122萬歐元和-2247萬歐元,同期非經(jīng)常性損益前的營業(yè)利潤則為5079萬歐元和6264萬歐元。
錦江股份認(rèn)為,此次收購有利於公司把握歐洲旅遊及酒店市場機會,引進優(yōu)質(zhì)酒店資産,提升現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)模和市場佔有率,並可以引進優(yōu)質(zhì)管理經(jīng)驗。
近年來,國內(nèi)資本在海外酒店市場的擴張十分明顯。1月5日,復(fù)星國際收購高級酒店集團法國地中海俱樂部(ClubMed)一事取得進一步進展,該筆收購整體估值約為9.39億歐元。此外,萬達集團于2014年收購位於馬德里的西班牙大廈,用於打造酒店、商業(yè)住宅式的綜合物業(yè)。
歐洲酒店業(yè)逐步成為中國資本角逐的對象,這與歐洲遊的熱度密不可分。國家旅遊局《2013年中國旅遊業(yè)統(tǒng)計公報》顯示,2013年度我國公民出境人數(shù)達到9818.52萬人次,同比增長18%,歐洲國家已經(jīng)成為中國遊客僅次於亞太地區(qū)外的主要出境遊目的地。
復(fù)星集團董事長郭廣昌此前曾公開表示,收購歐洲酒店業(yè)務(wù)是一項理想的投資,有利於開發(fā)中國日益富足的城市居民旅遊度假的需求。(鄺龍)
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