鈕文新炮轟餘額寶引發(fā)的爭(zhēng)論仍在發(fā)酵。據(jù)悉，日前在中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)的一次會(huì)議上，業(yè)內(nèi)專家建議將貨幣基金存放銀行的存款納入一般性存款管理，不作為同業(yè)存款，按規(guī)定繳納存款準(zhǔn)備金，並遵守大額協(xié)議存款利率上浮限制；若提前支取，則按活期存款計(jì)算利息。這一建議若被採(cǎi)納，將使“寶寶軍團(tuán)”的收益率大幅下滑。

　　餘額寶取締之爭(zhēng)暴露出網(wǎng)際網(wǎng)路理財(cái)1.0模式面臨的瓶頸，2.0模式優(yōu)勢(shì)凸顯出來(lái)。而注重投資者理財(cái)訴求的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，如挖財(cái)、天天基金等正在探索打造各自的2.0模式，去年年底拿到牌照的一路財(cái)富則定位於走金融精品店的路子。

　　2.0模式具有蓬勃生命力

　　作為網(wǎng)際網(wǎng)路金融的一部分，網(wǎng)際網(wǎng)路理財(cái)在經(jīng)過(guò)迅猛的初級(jí)發(fā)展階段後，規(guī)模的快速提升帶來(lái)了成長(zhǎng)煩惱和思考。網(wǎng)際網(wǎng)路理財(cái)1.0模式靠標(biāo)準(zhǔn)化理財(cái)産品、直通投資者、操作便捷等特點(diǎn)，短時(shí)間內(nèi)得到了快速的發(fā)展。而從投資者的多元化需求到目前貨幣基金的單一持倉(cāng)標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)，都要求其升級(jí)和突破。2.0模式能夠很好滿足投資者資産配置、全生命週期理財(cái)?shù)呢?cái)富管理訴求，具有蓬勃的生命力。首先，金融市場(chǎng)化帶來(lái)的政策紅利，放鬆管制、加強(qiáng)監(jiān)管的提出，極大地推動(dòng)了創(chuàng)新萌動(dòng)，網(wǎng)際網(wǎng)路開(kāi)放、分享、責(zé)任的精神在網(wǎng)際網(wǎng)路理財(cái)?shù)玫胶芎皿w現(xiàn)。其次，網(wǎng)際網(wǎng)路特有優(yōu)勢(shì)，可以很好彌補(bǔ)“長(zhǎng)尾”投資者的理財(cái)服務(wù)訴求。傳統(tǒng)金融業(yè) “嫌貧愛(ài)富”，使很大一部分中産階級(jí)和工薪階層的缺乏好的理財(cái)服務(wù)，網(wǎng)際網(wǎng)路理財(cái)2.0將有效滿足這批投資者；最後，單一理財(cái)産品不能滿足投資需求，多樣化理財(cái)産品也僅是産品線的豐富，投資者更需要獨(dú)立第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)及其專業(yè)化服務(wù)能力。

　　美國(guó)網(wǎng)際網(wǎng)路理財(cái)較為成熟，早已經(jīng)歷過(guò)網(wǎng)際網(wǎng)路理財(cái)2.0模式。而我國(guó)剛步入大資管時(shí)代，2.0模式將大有用武之地。首先，模式平臺(tái)架構(gòu)不同。1.0模式只是簡(jiǎn)單的資訊平臺(tái)，是現(xiàn)金管理，只是線上和線下的購(gòu)買渠道，同真正的理財(cái)服務(wù)還相距甚遠(yuǎn)。2.0模式則是搭建服務(wù)平臺(tái)，注重的是資産管理，是將傳統(tǒng)金融業(yè)的理財(cái)服務(wù)創(chuàng)新到網(wǎng)際網(wǎng)路上，既具有傳統(tǒng)理財(cái)服務(wù)的內(nèi)髓精華，又有網(wǎng)際網(wǎng)路快捷、公平等特點(diǎn)。其次，産品模式不同。1.0模式産品簡(jiǎn)單、單一，而2.0模式下的理財(cái)産品多樣化、個(gè)性化、定制化，是全生命週期産品；三是盈利模式不同。1.0模式只是簡(jiǎn)單地依附於利差和政策紅利，注重短期的現(xiàn)金管理，而2.0模式則是依靠自身的資産管理能力，依託金融專業(yè)人才，通過(guò)長(zhǎng)期的投資服務(wù)獲取收益。

　　一路財(cái)富探路金融精品店

　　其實(shí)國(guó)內(nèi)已有在網(wǎng)際網(wǎng)路理財(cái)2.0方向上的有益探索。有些網(wǎng)際網(wǎng)路公司或第三方基金銷售公司，更具有創(chuàng)新和開(kāi)拓基因，作為2.0模式的先鋒，更容易為投資者帶來(lái)2.0模式的益處。如挖財(cái)、天天基金網(wǎng)、一路財(cái)富等公司。去年底拿到獨(dú)立基金銷售牌照的一路財(cái)富，借鑒美國(guó)網(wǎng)際網(wǎng)路金融發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，學(xué)習(xí)最大第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)嘉信理財(cái)投顧服務(wù)體系，結(jié)合網(wǎng)際網(wǎng)路及移動(dòng)網(wǎng)際網(wǎng)路方式，定位於網(wǎng)際網(wǎng)路金融精品店，為不同生命週期的普通投資者精選不同場(chǎng)景的理財(cái)産品，聯(lián)合銀行、基金公司等金融企業(yè)定制網(wǎng)際網(wǎng)路用戶專屬理財(cái)産品。該産品首次將絕對(duì)收益策略的基金産品的門(mén)檻降低為1元，同時(shí)免除認(rèn)/申購(gòu)費(fèi)，普通投資者由此也可以配置過(guò)去只有機(jī)構(gòu)和大戶才能配置的高端産品。為了初期購(gòu)買客戶的收益保障和基金凈值的不被攤薄，該産品的發(fā)行上限設(shè)置為5億元，基金經(jīng)理可以更為靈活的決策，以獲取更好的收益率。

　　當(dāng)然國(guó)內(nèi)的這些公司都只是在探索和實(shí)踐網(wǎng)際網(wǎng)路理財(cái)2.0模式，能否有所作為，還離不開(kāi)網(wǎng)際網(wǎng)路和理財(cái)?shù)谋举|(zhì)，那就是用戶需求、極致體驗(yàn)和專業(yè)投資能力。