迅雷不及掩耳之勢(shì)，央行的監(jiān)管政策如疾風(fēng)暴雨般襲來(lái)，讓新興的網(wǎng)際網(wǎng)路支付行業(yè)頓時(shí)一片慌亂。

　　繼上周央行發(fā)文暫停網(wǎng)路信用卡和條碼（二維碼）支付後，3月15日央行又向第三方支付念起了“緊箍咒”。據(jù)悉，央行此次向第三方支付企業(yè)下發(fā)的《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)路支付業(yè)務(wù)管理辦法》和《手機(jī)支付業(yè)務(wù)發(fā)展指導(dǎo)意見(jiàn)》的徵求草案，其中有關(guān)個(gè)人賬戶限額等規(guī)定引發(fā)了輿論熱議。

　　對(duì)此，餘額寶、財(cái)付通等均公開(kāi)回應(yīng)稱，“已將有關(guān)意見(jiàn)反饋給央行，並積極與央行保持密切溝通。”《華夏時(shí)報(bào)》記者就此消息向各方核實(shí)時(shí)，易寶支付回應(yīng)“尊重央行，和央行積極對(duì)話，也會(huì)擁護(hù)央行的最終決議”；拉卡拉則稱，“並未看到草案文件，如果文件施行肯定按要求執(zhí)行。”

　　這個(gè)被網(wǎng)友戲稱將徹底摘掉網(wǎng)購(gòu)“剁手族”帽子的草案能否最終實(shí)施尚未可知，但毫無(wú)疑問(wèn)，它對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)的打擊卻是致命的。

　　“虛擬信用卡和二維碼應(yīng)該會(huì)放開(kāi)，只是時(shí)間問(wèn)題。而此次草案對(duì)第三方支付最大的影響是在於虛擬賬戶體系。”北京海科融通支付服務(wù)股份有限公司副總經(jīng)理崔毅龍對(duì)本報(bào)記者説。

　　劍指“虛擬賬戶”

　　此次草案中最受爭(zhēng)議的一條是對(duì)個(gè)人賬戶的限額，但其實(shí)主要受限的是第三方支付公司和P2P行業(yè)。

　　網(wǎng)傳草案中稱，個(gè)人支付賬戶轉(zhuǎn)帳單筆不超過(guò)1000元，年累計(jì)不能超過(guò)1萬(wàn)元；個(gè)人支付賬戶單筆消費(fèi)金額不得超過(guò)5000元，同一個(gè)人客戶所有支付賬戶消費(fèi)月累計(jì)金額不得超過(guò)1萬(wàn)元。超過(guò)限額的，應(yīng)通過(guò)銀行賬戶辦理。

　　個(gè)人賬戶限額過(guò)低是否會(huì)影響網(wǎng)上消費(fèi)？記者在採(cǎi)訪中發(fā)現(xiàn)，這裡面存在一些誤讀。

　　一般來(lái)説，第三方支付機(jī)構(gòu)提供的網(wǎng)路支付方式分為兩類：一是銀行網(wǎng)關(guān)模式，客戶通過(guò)支付機(jī)構(gòu)發(fā)佈支付指令後，錢是由客戶的銀行賬戶直接轉(zhuǎn)入收款人的指定賬戶；二是支付公司網(wǎng)關(guān)模式，客戶通過(guò)支付公司發(fā)佈指令後，錢是由客戶的支付賬戶轉(zhuǎn)入收款人的指定賬戶。

　　因此，按照草案的規(guī)定，客戶的支付賬戶消費(fèi)金額雖然有上限，但通過(guò)銀行網(wǎng)關(guān)模式同樣可以正常消費(fèi)。

　　同樣，草案擬規(guī)定，支付機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)轉(zhuǎn)賬轉(zhuǎn)入資金進(jìn)行單獨(dú)管理，轉(zhuǎn)入資金只能用於消費(fèi)和轉(zhuǎn)賬轉(zhuǎn)出，不得向銀行賬戶回提。

　　因?yàn)閾?dān)憂餘額寶收益無(wú)法收回，記者了解到一些用戶已經(jīng)把餘額寶裏的錢移出來(lái)。其實(shí)作為基金産品，餘額寶收益可以通過(guò)天弘基金進(jìn)行贖回，只不過(guò)使用體驗(yàn)會(huì)大打折扣。

　　不影響正常消費(fèi)資金進(jìn)入，卻收窄支付賬戶的資金流出，不難看出，草案的真正指向在於限制個(gè)人支付賬戶上留存的資金規(guī)模。而這一監(jiān)管思路早已有之。

　　早在2012年1月，央行就曾發(fā)佈《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)際網(wǎng)路支付業(yè)務(wù)管理辦法（徵求意見(jiàn)稿）》，其中提到，“支付機(jī)構(gòu)應(yīng)提醒客戶將支付賬戶的資金餘額保持在合理水準(zhǔn)，不得以任何形式引導(dǎo)、鼓勵(lì)客戶在支付賬戶存放資金。”不過(guò)，這一意見(jiàn)稿並未正式發(fā)佈。

　　上述意見(jiàn)稿同時(shí)稱，“個(gè)人客戶在同一支付機(jī)構(gòu)開(kāi)立的所有支付賬戶日終資金合計(jì)餘額連續(xù)10天超過(guò)5000元，支付機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)提醒客戶降低支付賬戶資金餘額。”

　　相比以前“提醒”的説法，此次的“一刀切”顯然力度倍增。

　　對(duì)此，中金公司銀行業(yè)分析團(tuán)隊(duì)認(rèn)為相關(guān)條款表明“央行鼓勵(lì)大額支付走銀行賬戶，而將第三方支付賬戶定位在小額便捷支付”。

　　“監(jiān)管其實(shí)是不希望第三方支付在虛擬賬戶上下太大工夫。用戶有大量資金留存在支付機(jī)構(gòu)的虛擬賬戶上，又可以直接消費(fèi)，就相當(dāng)於把支付賬戶變成了一個(gè)真的存款賬戶體系。這個(gè)賬戶對(duì)用戶而言與其他銀行賬戶是等價(jià)的，卻並不在央行的監(jiān)管範(fàn)圍之內(nèi)。”因此，崔毅龍認(rèn)為草案所指，實(shí)質(zhì)在於虛擬賬戶。

　　“從反洗錢和防止信用卡套現(xiàn)等風(fēng)險(xiǎn)控制的角度來(lái)看，監(jiān)管是一個(gè)合理的行為。主要看彈性到底有多大。”他説。

　　除此以外，受此次草案衝擊最大的可能是P2P行業(yè)。草案擬規(guī)定“支付機(jī)構(gòu)不得為金融機(jī)構(gòu)以及從事融資、理財(cái)、擔(dān)保、貨幣兌換等金融業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)開(kāi)立支付賬戶”。

　　對(duì)於普遍選擇第三方支付作為資金通道的P2P公司，勢(shì)必會(huì)受到重創(chuàng)。因?yàn)槌鲮讹L(fēng)險(xiǎn)考慮，幾乎沒(méi)有銀行願(yuàn)意為P2P提供資金託管。

　　崔毅龍表示，草案?jìng)鞒鲠幔呀?jīng)有不少P2P公司客戶打電話詢問(wèn)，而現(xiàn)在能做的只是等待監(jiān)管部門的回復(fù)。

　　直擊第三方支付要害

　　“得賬戶者得天下。”崔毅龍這樣形容，而此次央行新規(guī)對(duì)於第三方支付的打擊可謂是擊中要害——賬戶。

　　“支付的核心就是賬戶，沒(méi)有賬戶就沒(méi)有通道。如果僅僅提供通道就失去競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，因此只能打價(jià)格戰(zhàn)。”崔毅龍解釋，目前第三方支付的許多創(chuàng)新都是建立在虛擬賬戶之上，而虛擬賬戶受壓，創(chuàng)新勢(shì)必會(huì)受到影響。

　　正如監(jiān)管對(duì)支付機(jī)構(gòu)的虛擬賬戶體系一貫地不信任，支付機(jī)構(gòu)對(duì)虛擬賬戶的追求也是一貫地堅(jiān)定。

　　雖然家家都想做賬戶，但客戶用不用又是另一回事。從實(shí)際的賬戶餘額規(guī)模及前端産品來(lái)看，崔毅龍認(rèn)為，真正做起來(lái)的還是支付寶。

　　就支付手段來(lái)説，銀行跟第三方支付並無(wú)差別。但賬戶體系是銀行獨(dú)有的。如上述所言，有了虛擬賬戶體系，第三方支付很容易形成監(jiān)管外的類銀行賬戶體系。這可能是監(jiān)管部門並不希望看到的。

　　“你要覺(jué)得你厲害，就去申請(qǐng)民營(yíng)銀行牌照，這樣也就不需要虛擬賬戶了。要不然你就老老實(shí)實(shí)做網(wǎng)關(guān)，做通道，不要涉及銀行業(yè)務(wù)。”有支付公司人士這樣解讀政策意圖。

　　但對(duì)於250多家第三方機(jī)構(gòu)來(lái)説，市場(chǎng)機(jī)會(huì)是有限的。

　　目前支付業(yè)務(wù)基本可以分為三大類：線下POS機(jī)收單、線上收單以及新興的移動(dòng)支付。

　　線下，銀聯(lián)繫公司是毋庸置疑的老大。崔毅龍表示，銀聯(lián)商務(wù)線上下佔(zhàn)有大約40％以上的份額和70％以上的資金。有不願(yuàn)具名的支付公司人士表示，線下業(yè)務(wù)基本是“跑馬圈地”，不管是産品還是費(fèi)率都難以體現(xiàn)差異。

　　線上市場(chǎng)呈現(xiàn)三足鼎立。根據(jù)易觀智庫(kù)2月發(fā)佈的數(shù)據(jù)，從交易額來(lái)看2013年支付寶、財(cái)付通和銀聯(lián)網(wǎng)上支付分別以46.57%、19.29%和13.75%的佔(zhàn)比位居前三。這三家之後，市場(chǎng)空間所剩無(wú)幾。

　　在移動(dòng)支付領(lǐng)域，同樣來(lái)自易觀智庫(kù)的數(shù)據(jù)顯示，從2013年的交易額來(lái)看，支付寶、拉卡拉、財(cái)付通分別以69.6%、17.8%和3.3%位列前三。

　　崔毅龍表示，移動(dòng)支付領(lǐng)域中，第三方支付公司都希望能在無(wú)卡支付上尋找新的機(jī)會(huì)。

　　“從微信介入以來(lái)，無(wú)卡支付的市場(chǎng)增長(zhǎng)超出了我們的預(yù)料。”他表示，一開(kāi)始推斷在手機(jī)端從有卡到無(wú)卡可能需要5年左右的時(shí)間，但現(xiàn)在，微信支付與支付寶的競(jìng)爭(zhēng)大大加速了市場(chǎng)的更替。“現(xiàn)在我們懷疑一兩年的時(shí)間就會(huì)變成無(wú)卡支付。”他説。

　　他解釋，無(wú)卡支付的核心在於兩點(diǎn)，一個(gè)是銀行卡的快捷支付，一個(gè)是虛擬賬戶體系。“如果央行的草案正式發(fā)佈，可能會(huì)把這個(gè)進(jìn)程往後推。”他説。