繼各類(lèi)“寶寶”之後，“賒賬消費(fèi)”近期又成了網(wǎng)際網(wǎng)路公司，尤其是電商“暗戰(zhàn)”的主力市場(chǎng)。上周，蘇寧推出號(hào)稱(chēng)“花出去的錢(qián)能生錢(qián)”的零錢(qián)貸産品，成為繼京東“白條”、阿裏“花唄”之後的又一網(wǎng)際網(wǎng)路個(gè)人消費(fèi)信貸産品。與銀行信用卡類(lèi)似，電商推出的“賒賬消費(fèi)”也是先消費(fèi)後付錢(qián)，但二者在免息期、信用額度、預(yù)期費(fèi)率方面有諸多不同。

　　網(wǎng)購(gòu)流行起

　　“賒賬消費(fèi)”

　　白領(lǐng)王小姐在蘇寧零錢(qián)寶中存有2萬(wàn)多元進(jìn)行理財(cái)，這幾天她登錄蘇寧易購(gòu)買(mǎi)東西，網(wǎng)頁(yè)上一則“購(gòu)物款可賺錢(qián)”的資訊吸引了她。“查看細(xì)則後發(fā)現(xiàn)，大致意思是説，我在零錢(qián)寶中有多少資金，就可以給我同等額度的零錢(qián)貸，在蘇寧易購(gòu)買(mǎi)東西用零錢(qián)貸支付，消費(fèi)額30天后從零錢(qián)寶中扣，但這30天這些消費(fèi)資金仍在零錢(qián)寶中幫我賺錢(qián)。”王小姐開(kāi)通此服務(wù)試了下，買(mǎi)了一款華為榮耀6，提交訂單選擇了零錢(qián)貸額度支付後，王小姐零錢(qián)寶內(nèi)金額並未減少，而訂單顯示已支付成功。

　　而在另一邊，大學(xué)生陳同學(xué)最近使用“花唄”給予的1000元的消費(fèi)額度，在天貓上提前買(mǎi)到了自己心儀的一款kindle。“本來(lái)是想等到過(guò)年拿到壓歲錢(qián)再買(mǎi)，但既然給了我透支額度，那就先用著，到下個(gè)月10號(hào)再還唄。”實(shí)際上，在“零錢(qián)貸”和“花唄”之前，京東早在2014年2月份就推出了網(wǎng)路信用消費(fèi)的“京東白條”。

　　值得注意的是，儘管現(xiàn)在三家電商的“賒賬消費(fèi)”勢(shì)頭迅猛，但在2014年初阿裏推出虛擬信用卡，卻被央行緊急叫停。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，當(dāng)初阿裏的虛擬信用卡之所以被叫停，是因?yàn)閴|資壓力要由銀行承擔(dān)，風(fēng)險(xiǎn)最終會(huì)傳導(dǎo)到銀行端。而“白條”、“花唄”、“零錢(qián)貸”的墊資則來(lái)源於電商各自的小貸或微貸公司。“零錢(qián)貸背後的資金來(lái)自蘇寧小貸公司。”蘇寧金融一名工作人員表示，如此一來(lái)，蘇寧零錢(qián)貸的操作模式完全可實(shí)現(xiàn)閉環(huán)操作，大大降低風(fēng)險(xiǎn)。

　　比一比

　　“賒賬消費(fèi)”和信用卡各有優(yōu)勢(shì)

　　消費(fèi)範(fàn)圍 三家電商“賒賬消費(fèi)”僅限自己平臺(tái)

　　“零錢(qián)貸”、“白條”、“花唄”這種先消費(fèi)後付錢(qián)的模式不少人並不陌生，因?yàn)殂y行信用卡的“透支”功能早就深入人心，只不過(guò)前三者目前還限制在各電商自己平臺(tái)上，而銀行的信用卡多是線(xiàn)下實(shí)體消費(fèi)。比較起來(lái)，電商推出的信用消費(fèi)和銀行信用卡的透支，在信用額度、免息期、逾期費(fèi)率方面有諸多不同。

　　免息期 銀行信用卡免息期可達(dá)50天以上

　　按照京東的説明，客戶(hù)拿到“白條”購(gòu)物後，可以選擇最長(zhǎng)30天的免息期，或者3至12個(gè)月分期付款兩種不同方式。“花唄”最短免息期為10天，最長(zhǎng)免息期可達(dá)41天，而“零錢(qián)貸”相當(dāng)於“賒賬”30天。而銀行信用卡多數(shù)免息期為20天至50天，個(gè)別銀行如工行、廣發(fā)、交行更有長(zhǎng)達(dá)56天的免息期。比較而言，電商的“賒賬”免息期相當(dāng)於信用卡免息期的正常水準(zhǔn)。

　　授信額度 銀行信用卡整體額度更高

　　在授信額度上，信用卡的優(yōu)勢(shì)就比較明顯了。據(jù)京東消費(fèi)金融業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人介紹，京東白條的申請(qǐng)額度在3000元到5000元左右，最高額度1.5萬(wàn)元。“花唄”實(shí)際信用額度一般不超過(guò)6000元，最高不超過(guò)3萬(wàn)元。“零錢(qián)貸”的最高申請(qǐng)額度可達(dá)5萬(wàn)元，不過(guò)前提是零錢(qián)寶中有等額或超額的理財(cái)資金。而目前，多數(shù)信用卡的授信額度都在3000元至10萬(wàn)元，整體高於電商推出的“賒賬”産品。

　　逾期處罰 “賒賬消費(fèi)”處罰力度更“溫柔”

　　萬(wàn)一逾期未還，費(fèi)用如何也是用戶(hù)更為關(guān)心的問(wèn)題。對(duì)零錢(qián)貸用戶(hù)來(lái)説，根本不用擔(dān)心逾期和費(fèi)率問(wèn)題，因?yàn)橛昧沐X(qián)貸支付時(shí)，“零錢(qián)寶”賬戶(hù)中的等額資金就會(huì)被凍結(jié)30天作為質(zhì)押擔(dān)保。而“白條”、“花唄”逾期未還每天要按萬(wàn)分之三、萬(wàn)分之五的費(fèi)率收取費(fèi)用，但只有逾期未還部分才會(huì)收費(fèi)。而就信用卡來(lái)説，逾期未還不僅每天要收萬(wàn)分之五的利息，且絕大多數(shù)都是當(dāng)期帳單全額罰息，還有滯納金的“懲罰”。整體來(lái)看，電商的“賒賬消費(fèi)”處罰比信用卡“溫柔”。

　　未來(lái)趨勢(shì)

　　虛擬信用卡

　　有重啟的可能

　　“個(gè)人消費(fèi)信貸市場(chǎng)是個(gè)大蛋糕，利潤(rùn)巨大，這也是為何網(wǎng)際網(wǎng)路公司都盯上信用支付産品的原因。”銀率網(wǎng)分析師華明認(rèn)為。

　　儘管“白條”、“花唄”、“零錢(qián)貸”只能用於網(wǎng)際網(wǎng)路線(xiàn)上交易，但華明認(rèn)為，網(wǎng)際網(wǎng)路信用支付未來(lái)的趨勢(shì)是線(xiàn)上線(xiàn)下融合。“三家電商公司的産品都不再冠以虛擬信用卡的頭銜，而是打著消費(fèi)信貸的旗號(hào)，實(shí)際上是在打監(jiān)管的擦邊球。而監(jiān)管部門(mén)對(duì)這類(lèi)産品的默許，也意味著未來(lái)虛擬信用卡有重啟的可能。”華明稱(chēng)，未來(lái)網(wǎng)際網(wǎng)路信用支付是大勢(shì)所趨，隨著支付環(huán)境和安全問(wèn)題不斷被完善，網(wǎng)際網(wǎng)路信用支付將大有可為。

　　上海交通大學(xué)網(wǎng)際網(wǎng)路金融研究所所長(zhǎng)羅明雄之前接受媒體採(cǎi)訪(fǎng)時(shí)也表示，電商推出的賒購(gòu)産品還局限于線(xiàn)上消費(fèi)，但隨著用戶(hù)規(guī)模的擴(kuò)大，其應(yīng)用場(chǎng)景有可能移至線(xiàn)下，屆時(shí)銀行的信用卡分期付款、消費(fèi)貸款等業(yè)務(wù)都會(huì)受到衝擊。

　　銀率網(wǎng)分析師華明表示，阿裏的虛擬信用卡支援線(xiàn)下刷二維碼支付消費(fèi)，這一業(yè)務(wù)雖被叫停，但銀率網(wǎng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前仍有不少機(jī)構(gòu)在悄然佈局二維碼支付。“未來(lái)一旦網(wǎng)際網(wǎng)路信用支付二維碼通道打開(kāi)，必然會(huì)給銀行實(shí)體信用卡造成更大的衝擊。”