近日，國家發(fā)展改革委副主任、國家能源局局長吳新雄在推進分佈式光伏發(fā)電應用座談會上表示，2014年全國擬新增分佈式光伏發(fā)電6GW，2015年分佈式光伏發(fā)電裝機容量達到20GW。受此消息影響，昨日光伏板塊整體飆升4.08%，成為昨日助滬深兩市大漲的重要推手之一。

　　分析人士表示，在歐美“雙反”和國際市場需求增速放緩的背景下，我國光伏企業(yè)曾一度因産能過剩産生極大困擾。而隨著近一段時間以來相關補貼政策的不斷出臺，不但體現了國家對發(fā)展光伏産業(yè)的堅定決心，同時也使國內光伏企業(yè)經營狀況得到了顯著的改善。因此，預計光伏板塊的估值切換行情仍將持續(xù)，後市仍值得密切關注。

　　具體來看，昨日滬深兩市92隻可交易的光伏概念股中，有88隻均實現上漲。其中，特變電工、海潤光伏、中利科技、青島海爾、大族鐳射、東方日升等6隻個股實現漲停。除此之外，航太機電（9.81%）、科華恒盛（8.80%）、隆基股份（8.11%）、新大新材（7.55%）、陽光電源（7.28%）等個股當日實現超過7%的漲幅。

　　從資金流向方面看，昨日光伏板塊合計實現大單資金凈流入119010.88萬元，其中，特變電工（45687.64萬元）、大族鐳射（21912.77萬元）、青島海爾（15775.88萬元）、錢江生化（11295.46萬元）、航太機電(10398.69萬元）等5隻個股均實現大單資金凈流入超過億元，合計達105070.44萬元。

　　事實上，國務院正式印發(fā)《關於促進光伏産業(yè)健康發(fā)展的若干意見》後，國家已經出臺了一系列政策增強分佈式光伏發(fā)電應用的信心。其中，包括《關於發(fā)揮價格杠桿作用促進光伏産業(yè)健康發(fā)展的通知》，對分佈式光伏發(fā)電給予0.42元/千瓦時的度電補貼；《關於調整可再生能源電價附加標準與環(huán)保電價有關事項的通知》，將可再生能源電價附加徵收標準提高至1.5分/千瓦時，確保在2015年底前不會再出現補貼資金缺口問題；《關於分佈式光伏發(fā)電實行按照電量補貼政策等有關問題的通知》，確保國家補貼資金及時、足額發(fā)放給項目單位。此外，還包括《光伏電站項目管理暫行辦法》、《分佈式發(fā)電管理辦法》以及國家能源局會同國家開發(fā)銀行發(fā)佈的《關於支援分佈式光伏發(fā)電金融服務的意見》。

　　從三季報業(yè)績的角度來看，在板塊內69家已披露三季報預告的涉及光伏産業(yè)公司中，有33家公司三季報業(yè)績預喜。其中，比亞迪（2184.00%）、中環(huán)股份（2140.00%）、珈偉股份（251.28%）、新大新材（231.13%）、方大集團（215.59%）、隆基股份（179.00%）、東方日升（164.62%）、旗濱集團（160.00%）、愛康科技（137.89%）、向日葵（126.34%）等10家公司均預計三季報業(yè)績將實現同比增長幅度超過100%。

　　對於光伏板塊，國信證券表示，近期國內需求已經隨著國內光伏電價政策的推出，傳統(tǒng)旺季的到來開始轉強，而在需求的刺激下企業(yè)的開工率維持在較為良好的水準。産品價格的穩(wěn)定也將帶動企業(yè)毛利率和現金流的改善。因此，如果國內四季度需求超預期，將有可能帶動産業(yè)進入良性迴圈，板塊大行情已經來臨。

　　對光伏板塊維持“推薦”評級，行業(yè)正處於復蘇週期中，個股上重點關注受益國內市場的陽光電源和單晶龍頭隆基股份，同時可關注多晶硅龍頭企業(yè)特變電工。（證券日報 莫 遲）