馬雲(yún)來(lái)?yè)屻y行飯碗了

　　“如果銀行不改變，我們就改變銀行”，馬雲(yún)的這句豪言壯語(yǔ)，在“餘額寶”的橫空出世下，似乎顯得格外響亮。僅僅用了18天，餘額寶就網(wǎng)羅了250萬(wàn)用戶(hù)，累計(jì)轉(zhuǎn)入資金超66億元，也將合作夥伴天弘基金的增利寶貨幣基金推上了中國(guó)用戶(hù)數(shù)最大的貨幣基金的寶座。於是，有人驚呼，馬雲(yún)來(lái)?yè)屻y行的飯碗了！

　　或許，餘額寶的火爆，只是近期以來(lái)網(wǎng)際網(wǎng)路金融迅速發(fā)展的一個(gè)縮影。如果大家能在網(wǎng)際網(wǎng)路金融的浩大聲勢(shì)中回過(guò)神來(lái)，仔細(xì)分析表像下潛藏的規(guī)律，不難發(fā)現(xiàn)，就目前來(lái)説，“馬雲(yún)搶銀行的飯碗”的觀(guān)點(diǎn)過(guò)於危言聳聽(tīng)，網(wǎng)際網(wǎng)路金融對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響更多是在理念層面。網(wǎng)際網(wǎng)路金融想要在現(xiàn)實(shí)層面更進(jìn)一步，還有很長(zhǎng)一段路要走。但對(duì)於傳統(tǒng)銀行業(yè)來(lái)説，這無(wú)論如何都是個(gè)警醒——傳統(tǒng)銀行應(yīng)該主動(dòng)有所改變了！

　　餘額寶：一元入場(chǎng)可隨時(shí)贖回

　　對(duì)於引起巨大反響的餘額寶，人們津津樂(lè)道的是這樣一組數(shù)字——截至6月30日24時(shí)，餘額寶的累計(jì)用戶(hù)數(shù)達(dá)251.56萬(wàn)，上線(xiàn)18天內(nèi)累計(jì)轉(zhuǎn)入資金規(guī)模為66.01億元， 在支付寶強(qiáng)大的客戶(hù)群基礎(chǔ)上，僅僅用了18天的時(shí)間，合作夥伴天弘基金的增利寶貨幣基金就擁有了國(guó)內(nèi)最大的客戶(hù)數(shù)量。

　　但是，被餘額寶聲勢(shì)所攝的用戶(hù)裏，有相當(dāng)一部分並不真正了解餘額寶到底是一種怎樣的存在。實(shí)際上，那些拿餘額寶的收益與銀行活期存款利息相比，得出“餘額寶比存活期劃算”這樣的簡(jiǎn)單結(jié)論，甚至認(rèn)為銀行活期存款會(huì)越來(lái)越多地向餘額寶“搬家”的人，恐怕是有些摸不清狀況。

　　與銀行活期存款的“可靠”相比，餘額寶顯然存在風(fēng)險(xiǎn)。儘管通過(guò)餘額寶購(gòu)買(mǎi)的是風(fēng)險(xiǎn)最小的貨幣基金，而非債券或股票等高風(fēng)險(xiǎn)型基金，可是但凡投資，就要做好承受損失的準(zhǔn)備。儘管從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看貨幣基金收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較小，幾乎沒(méi)有發(fā)生過(guò)貨幣基金出現(xiàn)年度虧損的情況，但理論上依然存在虧損的可能。因此，不能把貨幣基金的收益與銀行活期存款利息作簡(jiǎn)單類(lèi)比。

　　餘額寶的一大亮點(diǎn)在於它吸引了海量的小額投資者和無(wú)數(shù)碎片化的資金，把用戶(hù)存款額坐標(biāo)軸那條巨大的長(zhǎng)尾收入囊中。在高昂的運(yùn)營(yíng)成本面前，銀行難以惠及小額投資者，而餘額寶恰恰滿(mǎn)足了這批被金融機(jī)構(gòu)忽視的小客戶(hù)。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行理財(cái)産品相比，餘額寶的流動(dòng)性和靈活性令人叫絕。用戶(hù)不但可以小額購(gòu)買(mǎi)、“一元入場(chǎng)”，更能隨時(shí)贖回基金用於消費(fèi)支付和轉(zhuǎn)出，這種“存零花錢(qián)”式的投資理財(cái)方式在廣大支付寶用戶(hù)那裏受到歡迎，並不讓人意外。

　　餘額寶是基金投資不是存款

　　餘額寶是將基金公司的直銷(xiāo)系統(tǒng)內(nèi)置到支付寶網(wǎng)站中，用戶(hù)將資金轉(zhuǎn)入餘額寶，實(shí)際上是進(jìn)行貨幣基金的購(gòu)買(mǎi)，相應(yīng)資金均由基金公司進(jìn)行管理。餘額寶的收益不是“利息”，而是購(gòu)買(mǎi)貨幣基金的收益，用戶(hù)如果選擇使用餘額寶內(nèi)的資金進(jìn)行購(gòu)物支付，則相當(dāng)於贖回貨幣基金。可見(jiàn)，餘額寶是一種投資理財(cái)?shù)姆绞剑瑏K不是存款。

　　網(wǎng)際網(wǎng)路金融倒逼傳統(tǒng)銀行業(yè)變革

　　餘額寶引起的轟動(dòng)效應(yīng)，其實(shí)是近年來(lái)網(wǎng)際網(wǎng)路金融迅速發(fā)展衝擊傳統(tǒng)銀行業(yè)的一個(gè)縮影，有人更把今年稱(chēng)為“網(wǎng)際網(wǎng)路金融元年”。

　　一般來(lái)説，網(wǎng)際網(wǎng)路金融分為傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)線(xiàn)上化、基於網(wǎng)際網(wǎng)路的新金融形式和基於電子商務(wù)、廣告等平臺(tái)的網(wǎng)際網(wǎng)路金融生態(tài)圈三種形態(tài)，其中廣為人知的“代表選手”要數(shù)網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、網(wǎng)路證券以及網(wǎng)路貸款、基金網(wǎng)銷(xiāo)和保險(xiǎn)網(wǎng)銷(xiāo)等。在2013年上海陸家嘴論壇上，交通銀行副行長(zhǎng)兼首席資訊官侯維棟就表示，從許多銀行的電子銀行業(yè)務(wù)分流率超過(guò)70%這一點(diǎn)可以看出，銀行的客戶(hù)已經(jīng)越來(lái)越依賴(lài)於電子渠道，特別是網(wǎng)際網(wǎng)路應(yīng)用的金融服務(wù)。

　　但是，相對(duì)於在理念層面引起的巨大震動(dòng)，目前網(wǎng)際網(wǎng)路金融在現(xiàn)實(shí)層面的影響，或許還遠(yuǎn)未達(dá)到撼動(dòng)傳統(tǒng)銀行業(yè)根基的地步。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，網(wǎng)際網(wǎng)路金融給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來(lái)的所謂“威脅”，極有可能也是“未來(lái)”。網(wǎng)際網(wǎng)路金融借助大數(shù)據(jù)、移動(dòng)網(wǎng)際網(wǎng)路等新技術(shù)為資金供求雙方提供了低成本的、高效的服務(wù)模式，這也為傳統(tǒng)銀行業(yè)提供了一個(gè)新的發(fā)展思路，有利於國(guó)內(nèi)金融創(chuàng)新的發(fā)展和倒逼傳統(tǒng)銀行業(yè)進(jìn)行變革。

　　侯維棟表示，在網(wǎng)際網(wǎng)路時(shí)代，傳統(tǒng)銀行業(yè)主要面對(duì)三個(gè)方面的衝擊：首先，相當(dāng)一部分的網(wǎng)際網(wǎng)路企業(yè)從非金融領(lǐng)域不斷地向金融領(lǐng)域滲透，對(duì)銀行的傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)帶來(lái)不同程度的影響；其次，現(xiàn)在相當(dāng)一部分客戶(hù)通過(guò)網(wǎng)際網(wǎng)路的電商，或者説是融資平臺(tái)來(lái)直接較量，既存在著金融脫媒，同時(shí)也隔絕了客戶(hù)與銀行的聯(lián)繫；再次，雖然網(wǎng)際網(wǎng)路行業(yè)目前還不能從根本上撼動(dòng)商業(yè)銀行的地位，但是在人們的觀(guān)念和輿論上形成了非常大的影響力，這就在輿論和觀(guān)念上對(duì)金融産品和服務(wù)提出新要求。

　　但同時(shí)，侯維棟認(rèn)為，“網(wǎng)際網(wǎng)路企業(yè)的金融嘗試在一定程度上對(duì)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)也是一種補(bǔ)充，也給商業(yè)銀行帶來(lái)了創(chuàng)新的動(dòng)力，引發(fā)了商業(yè)銀行對(duì)自身經(jīng)營(yíng)模式的重新思考。”

　　網(wǎng)際網(wǎng)路金融的最大挑戰(zhàn)是安全

　　儘管餘額寶在眾多小額投資者那裏收穫了鮮花和掌聲，但緊接著就迎來(lái)了金融監(jiān)管的“當(dāng)頭一擊”。此前，證監(jiān)會(huì)表示，餘額寶業(yè)務(wù)中有部分基金銷(xiāo)售支付結(jié)算賬戶(hù)並未向監(jiān)管部門(mén)備案，也未向監(jiān)管部門(mén)提交監(jiān)督銀行的監(jiān)督協(xié)議，證監(jiān)會(huì)已要求此類(lèi)賬戶(hù)補(bǔ)充備案。近日有消息稱(chēng)，支付寶已向證監(jiān)會(huì)提交了資金外部監(jiān)督協(xié)議、基金銷(xiāo)售結(jié)算專(zhuān)用賬戶(hù)等備案材料，證監(jiān)會(huì)按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行備案材料的核查。證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人還表示，支付寶“餘額寶”屬於第三方支付業(yè)務(wù)與貨幣市場(chǎng)基金産品的組合創(chuàng)新，其各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)均處?kù)队行ПO(jiān)管中。

　　事實(shí)上，現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系尚無(wú)法完全覆蓋網(wǎng)際網(wǎng)路金融這一新興模式，存在一定的監(jiān)管缺位，而監(jiān)管往往落後於實(shí)踐，網(wǎng)際網(wǎng)路金融每次邁步向前，都是對(duì)監(jiān)管層智慧的考驗(yàn)。在2013年上海陸家嘴論壇上，銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫表示，網(wǎng)際網(wǎng)路金融是很正常的發(fā)展，對(duì)網(wǎng)際網(wǎng)路金融進(jìn)行監(jiān)管的過(guò)程中，首先要保護(hù)金融消費(fèi)者的權(quán)益。他還表示，目前，銀監(jiān)會(huì)正在研究電子銀行的法律法規(guī)，建立自己的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和相關(guān)行業(yè)的法律法規(guī)要求。

　　此外，安全問(wèn)題也是所有網(wǎng)際網(wǎng)路金融項(xiàng)目繞不開(kāi)的話(huà)題。對(duì)此，王巖岫表示，網(wǎng)際網(wǎng)路業(yè)務(wù)中的資訊洩露等風(fēng)險(xiǎn)都值得注意。而中國(guó)金融認(rèn)證中心總經(jīng)理季小傑也在陸家嘴論壇上表示，網(wǎng)際網(wǎng)路一大重要特徵就是大數(shù)據(jù)，很多網(wǎng)際網(wǎng)路企業(yè)都是把一些敏感的數(shù)據(jù)放在網(wǎng)際網(wǎng)路的雲(yún)端，這給資訊安全，包括資金安全帶來(lái)更大的挑戰(zhàn)。

　　讓餘額寶給銀行一點(diǎn)教訓(xùn)

　　不管支付寶是“賠本賺吆喝”也好，是“放長(zhǎng)線(xiàn)釣大魚(yú)”也罷，餘額寶的推出，真真切切地讓客戶(hù)體驗(yàn)了一把當(dāng)“上帝”的感覺(jué)：不但操作便捷，從資金轉(zhuǎn)入到消費(fèi)、轉(zhuǎn)出，全部採(cǎi)用網(wǎng)路線(xiàn)上操作模式；而且提現(xiàn)及時(shí)，貨幣基金當(dāng)天就能贖回到賬，無(wú)須等到第二天。更重要的是，餘額寶的收益有可能遠(yuǎn)超銀行活期存款利息，這恐怕才是吸引客戶(hù)的最大亮點(diǎn)所在。

　　而這種感覺(jué)在銀行那裏是根本體驗(yàn)不到的。小額賬戶(hù)在銀行要收取管理費(fèi)，銀行還美其名曰是減少“睡眠賬戶(hù)”；明明存了一筆錢(qián)到銀行，一不小心反倒變成了欠銀行的錢(qián)；更不消説那些名目繁多的手續(xù)費(fèi)。可在餘額寶這裡，既沒(méi)有雜七雜八的各種亂收費(fèi)，也沒(méi)有令人不爽的霸王條款，哪怕你只有一元錢(qián)，也可以購(gòu)買(mǎi)貨幣基金，完全不用擔(dān)心受到歧視。對(duì)受慣了銀行氣的消費(fèi)者來(lái)説，獲得尊重比什麼都重要。

　　也許財(cái)大氣粗的銀行對(duì)餘額寶這種“零敲碎打”式的理財(cái)吸儲(chǔ)根本看不上眼，佔(zhàn)盡了客戶(hù)、資金、渠道等天然優(yōu)勢(shì)，享受著國(guó)家賦予的各項(xiàng)政策，想撼動(dòng)銀行的壟斷地位確實(shí)很難。但餘額寶的面世無(wú)疑告訴銀行，誰(shuí)能真正以客戶(hù)為中心，站在消費(fèi)者的角度創(chuàng)新産品、優(yōu)化流程、提升服務(wù)，誰(shuí)就能贏(yíng)來(lái)客戶(hù)的滿(mǎn)意，就能贏(yíng)得未來(lái)。畢竟餘額寶還只是個(gè)嘗試，隨著未來(lái)阿裏金融的擴(kuò)展，推出更多的金融産品，銀行還能無(wú)動(dòng)於衷嗎？希望餘額寶能給壟斷的銀行一點(diǎn)教訓(xùn)，並用事實(shí)告訴它們服務(wù)客戶(hù)、讓客戶(hù)滿(mǎn)意才是金融創(chuàng)新的核心。

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