臨近年底銀行間資金利率飆升 昨日7天Shibor大漲144基點(diǎn)

　　昨日，銀行間市場(chǎng)資金利率全線上行，7天Shibor報(bào)5.9020%，大漲144個(gè)基點(diǎn)。年末利率大漲，讓距離年末僅十天左右的這場(chǎng)銀行年底攬存的大戰(zhàn)火藥味更濃了。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，各家銀行開始進(jìn)入緊張的攬存考核關(guān)卡，除了和往年一樣發(fā)行高收益理財(cái)産品、存款貼息等“傳統(tǒng)”招數(shù)重出江湖，其中，甚至有銀行在城區(qū)中心地帶當(dāng)街叫賣開卡存款送大米。業(yè)內(nèi)指出，25日左右銀行間錢緊局面將達(dá)高峰。

　　文/圖 記者李婧暄

　　銀行到年底就要攬存衝業(yè)績(jī)，今年年底，銀行間資金市場(chǎng)也確實(shí)出現(xiàn)了錢緊。作為銀行間資金鬆緊的晴雨錶，昨日，隔夜Shibor報(bào)3.5880%，上漲11.80個(gè)基點(diǎn)；7天Shibor報(bào)5.9020%，大漲144.30個(gè)基點(diǎn)。

　　“今年6月以來，市面上的錢就一直緊張，不過上兩個(gè)月要稍微緩和了一些，但最近在多種因素的作用下，銀行間資金又開始緊張了。”分析人士廖先生表示，錢緊還表現(xiàn)在今年以來，非金融企業(yè)存款基本沒有增長(zhǎng)，“年底企業(yè)要結(jié)賬，所以也在四處找錢，預(yù)計(jì)資金緊張的局面到下周的25日左右會(huì)達(dá)到高峰。”

　　數(shù)據(jù)顯示，今年下半年以來，整個(gè)貨幣市場(chǎng)利率的不斷抬高，最終傳達(dá)至普通的理財(cái)産品上面來。資本偏緊之下一些産品利率幾乎都到達(dá)數(shù)年高位，如銀行間7天拆借利率已達(dá)最近14年的最高位，其他一個(gè)月和三個(gè)月利率都較上半年有大幅攀升，飆升在100個(gè)基點(diǎn)上下。

　　臨近年底，記者走訪發(fā)現(xiàn)，一年一度的攬存大戰(zhàn)激戰(zhàn)正酣，一方面銀行“拼了老命”在發(fā)行高收益理財(cái)産品，試圖用高額的收益回報(bào)吸收客戶資金，另一方面，為了吸收存款，不少銀行私下會(huì)跟客戶溝通，存款達(dá)到一定數(shù)額可享受額外“著數(shù)”，如送旅遊券、送米送油等等。

　　昨日，記者在廣州天河北商圈看到一家銀行在外部招牌顯示屏上公然宣傳稱首次開金卡，且資産在5萬(wàn)元以上的客戶可以獲贈(zèng)中糧特色大米一袋。“事實(shí)上，年底攬存一般都是通過私下告知客戶的方式進(jìn)行，而該行當(dāng)街打出這樣的廣告，可見其攬客的心情還是很迫切的。”銀行業(yè)內(nèi)人士李先生告訴記者。

　　理財(cái)産品方面，近期，不管是國(guó)有行還是股份制銀行，最近收益率超過6%的理財(cái)産品儼然成為了熱銷産品。記者發(fā)現(xiàn)，目前，大多銀行的理財(cái)産品的預(yù)期年化收益率也衝破了6%，有的外資行産品甚至突破了10%。此外，理財(cái)産品數(shù)量上也凸顯了銀行攬存迫切之心，據(jù)普益財(cái)富監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，12月第一週共有81家銀行發(fā)行了652款理財(cái)産品，發(fā)行銀行數(shù)環(huán)比增加3家，産品發(fā)行量增加22款。

　　業(yè)內(nèi)觀點(diǎn) 

　　存款資金成本提升 

　　銀行偏愛小微貸款 

　　攬存的背後，其實(shí)是存款增長(zhǎng)乏力、甚至出現(xiàn)流失的局面。央行近日公佈的11月金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，11月存款增加5472億元，其中企業(yè)存款新增3877億元，而同期居民新增存款僅為940億元，增速同比降0.3個(gè)百分點(diǎn)。

　　“這中間，一方面銀行在大張旗鼓攬存，另一方面，面對(duì)網(wǎng)際網(wǎng)路金融的競(jìng)爭(zhēng)壓力和存款流失的困境，銀行又不得不提升收益率，花費(fèi)更多的存款成本。”李先生告訴記者，資金投向網(wǎng)際網(wǎng)路金融和P2P平臺(tái)産品，都導(dǎo)致了銀行存款流失、存款成本進(jìn)一步提升的原因。

　　中國(guó)人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)盛松成曾表示，隨著存款利率的上升，銀行經(jīng)營(yíng)壓力也會(huì)從存款端傳導(dǎo)至貸款端，推動(dòng)貸款利率上升。目前，存款成本的提升直接導(dǎo)致了銀行調(diào)整貸款投向，記者了解到，目前，大型企業(yè)的融資成本大概在6%左右，而一般企業(yè)融資成本要去到7%左右，小微企業(yè)則要至少8%以上，“因此，銀行更加熱衷放貸給小微企業(yè)，獲得高一些的回報(bào)”。李先生表示，“有的銀行小微企業(yè)貸款總額甚至比去年翻了一番”。

　　有分析認(rèn)為，目前，短期記憶體款利率依然不能完全市場(chǎng)化，因此，銀行理財(cái)産品的“攬儲(chǔ)”功能依然有其存在的意義，但長(zhǎng)期來看，銀行單靠實(shí)物“誘惑”攬存還是行不通的，未來，銀行理財(cái)産品將逐步擺脫其“高息攬儲(chǔ)”的工具地位。

　　銀行間市場(chǎng) 

　　7天回購(gòu)利率 

　　創(chuàng)近半年新高 

　　(記者 周宇寧)“年關(guān)”資金結(jié)構(gòu)性緊張的“幽靈”隱現(xiàn)。昨日，銀行間市場(chǎng)資金利率全線上行，其中銀行間貨幣市場(chǎng)指標(biāo)利率——7天期質(zhì)押式回購(gòu)飆漲152.79個(gè)基點(diǎn)，至6.30%，創(chuàng)下自7月來的歷史新高。上海銀行間同業(yè)拆放利率(SHIBOR)也大幅上漲，7天品種漲幅也達(dá)到144個(gè)基點(diǎn)。

　　興業(yè)期貨固定收益分析師楊璇對(duì)記者表示，昨日資金利率暴漲，主要是因?yàn)橐环矫媾R近年末銀行圈錢，這歷來是一個(gè)資金緊張的時(shí)點(diǎn)。另一方面，則是因?yàn)椤懊魈煊?00億國(guó)庫(kù)現(xiàn)金定存到期，從市場(chǎng)抽走了流動(dòng)性”。

　　東莞銀行金融市場(chǎng)部分析師陳龍則指出，隨著跨年因素的臨近，資金面的外部擾動(dòng)因素將越來越起主導(dǎo)作用，市場(chǎng)對(duì)於資金面的擔(dān)憂部分會(huì)左右著央行公開市場(chǎng)操作的頻率與規(guī)模。“(今日)央行有很大可能會(huì)重啟逆回購(gòu)。”

　　此外，陳龍指出，NCD(同業(yè)存單)試點(diǎn)銀行對(duì)於NCD發(fā)行任務(wù)的暫告段落也將使它們回歸傳統(tǒng)的線下同業(yè)操作，從而使得資金市場(chǎng)可能再度趨於緊張。

　　“錢緊年年有，今年特別難。”一位業(yè)內(nèi)人士笑稱。此前一天，央行公佈的數(shù)據(jù)顯示，11月外匯佔(zhàn)款維持在高位，新增外匯佔(zhàn)款近4000億元，已連續(xù)4個(gè)月增長(zhǎng)。不過，業(yè)內(nèi)人士指出，雖然外部流動(dòng)性的補(bǔ)充量並不少，但銀行資金面仍出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性緊張。陳龍向記者解釋稱，外匯佔(zhàn)款並不流入銀行間市場(chǎng)，外匯佔(zhàn)款很多流入非資産的金融套利行為。

　　“也就是説，當(dāng)前的流動(dòng)性緊張是由於同業(yè)業(yè)務(wù)特別是非標(biāo)同業(yè)業(yè)務(wù)佔(zhàn)用大量的資金資源，而且這些資産大部分是期限錯(cuò)配，從而導(dǎo)致在期限到期續(xù)接時(shí)(一般是月末、季末、年末等)面臨著很大的資金需求，從而導(dǎo)致銀行間流動(dòng)性緊張。”他説。