神木這座名不見經(jīng)傳的西部縣城，曾是以農(nóng)牧業(yè)、紅棗業(yè)等為主要産業(yè)的“國(guó)家貧困縣”，因涉煤領(lǐng)域的高額利潤(rùn)，一躍成為“中國(guó)百?gòu)?qiáng)縣”，民間資本也因此迅速積累。但由於産業(yè)結(jié)構(gòu)單一，投資渠道有限，再加上人們的逐利心理，大量民間資金進(jìn)入到民間借貸領(lǐng)域，引發(fā)一系列危機(jī)。

　　“黑金時(shí)代”借貸風(fēng)起

　　神木的民間借貸之風(fēng)究竟是如何興起的？當(dāng)?shù)匾晃黄髽I(yè)老闆陳先生對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者説，借貸之風(fēng)最初是從鄂爾多斯傳來的。“2005年、2006年的時(shí)候，這邊做生意的，朋友之間互相拿錢週轉(zhuǎn)一下，從來不談什麼利息，都是幫忙的性質(zhì)。2008年開始，風(fēng)氣就變了，互相借錢都要先講好利息，好朋友、親兄弟也是一樣。”

　　神木坐擁豐富的煤炭資源，探明煤炭?jī)?chǔ)量500多億噸。從2002年起，隨著煤炭市場(chǎng)價(jià)格一路飆升，神木經(jīng)濟(jì)迅速壯大。

　　神木縣煤炭協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)趙存發(fā)1992年開始以全村人入股的方式辦集體煤礦。“2000年以前，煤礦還不賺錢，一噸煤也就能賺2元左右，那時(shí)農(nóng)民生活也不好，全村400多口人，每戶到年底分個(gè)2萬至3萬元而已。”趙存發(fā)説。

　　但2005年以後，煤價(jià)大幅上漲，最高時(shí)每噸賣到過600多元，尤其是在2008年至2009年，村裏的煤礦一年能賺1個(gè)多億。“這麼多年來，我們村家家戶戶在西安都有房，在神木縣城每家也至少有2至3套房，手裏的閒散資金都上千萬。”他説。

　　隨著煤價(jià)高漲，神木的民間借貸之風(fēng)也越來越濃。神木一位企業(yè)負(fù)責(zé)人説，幾年前，煤價(jià)開始一路走高，炒礦之風(fēng)隨之興起。“購(gòu)買煤礦需要大量的資金，很多老闆就以高額利息向社會(huì)融資，最初介入的人確實(shí)暴富。所以越來越多的人將煤炭奉為‘黑金’，迷信煤價(jià)只漲不跌，想方設(shè)法籌錢投到煤礦。有很多人手裏沒錢，就抵押房産從銀行貸款出來再放貸；有的開飯館、小商店賺了點(diǎn)錢，也學(xué)別人高息放出去。”

　　神木一位民企負(fù)責(zé)人告訴《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者：“以前煤炭是暴利，不管是炒礦還是倒煤，借貸的利息再高也有得賺。”據(jù)一位鄂爾多斯法院工作人員透露，曾有一個(gè)煤老闆用40萬元買下一個(gè)礦，擱置2年後賣了8000多萬元，又過了1年，這個(gè)煤礦就賣出10億元。得到錢以後，很多老闆不知道投資什麼，於是就選擇高利貸。

　　在神木的街上，幾百萬元的豪車隨處可見，每隔幾百米就有五星級(jí)酒店和高檔商務(wù)會(huì)所，可見當(dāng)?shù)叵M(fèi)水準(zhǔn)之高。“人們手裏的閒錢除了滿足個(gè)人消費(fèi)，往哪去？存在銀行利率低、通脹高。很多人為了保值增值，就選擇了放貸或投資。”榆林市一位政府負(fù)責(zé)人説。

　　借貸繁榮曇花一現(xiàn)

　　2005年，隨著煤價(jià)的持續(xù)高速增長(zhǎng)，神木人手中也積累了大量的資本。“在神木，許多人都習(xí)慣用現(xiàn)金交易，提著麻袋取錢、論斤分錢等現(xiàn)象非常普遍，幾百萬、幾千萬的現(xiàn)金流動(dòng)並不鮮見。”神木縣一位政府工作人員説。

　　但由於通貨膨脹和行政管制下的低儲(chǔ)蓄利率，把錢存在銀行的人越來越少。居民手中持有的大量缺乏保值增值手段的資金，在資本逐利本質(zhì)的引導(dǎo)下，瘋狂涌入民間借貸市場(chǎng)，神木街頭巷尾的投資公司、典當(dāng)行層出不窮，導(dǎo)致民間借貸市場(chǎng)出現(xiàn)曇花一現(xiàn)般的短暫繁榮。

　　神木的一位楊姓民企老闆告訴《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者，在高增長(zhǎng)下，許多神木人習(xí)慣了賺取暴利，根本看不上一元一元地賺“小錢”。不管是以三分、五分利放貸，還是把資金投到煤礦，回報(bào)率都是相當(dāng)高，銀行根本趕不上。

　　“很多有錢人都沒念過什麼書，也沒有投資頭腦。有了錢除了放貸，也就是吃喝、旅遊了。”上述楊姓民企老闆説，“比如説鄉(xiāng)鎮(zhèn)的小賓館洗一套床單被罩可以賺6.6元，本地人根本看不上這些小錢，結(jié)果外地人包下了，只需投資10多萬元，一年就能賺到100多萬元，而且還沒有什麼風(fēng)險(xiǎn)。”很多神木人從來不會(huì)想到投資快遞、幹洗、連鎖餐館，因?yàn)橛X得這些都是賺小錢，不知道這些才是投資少、回報(bào)穩(wěn)定的産業(yè)。他們只會(huì)盯著煤礦、房地産、高利貸。

　　如果煤炭市場(chǎng)行情繼續(xù)向好，神木的民間融資和非法集資暫不存在還本付息的風(fēng)險(xiǎn)，然而出人意料的是，從2012年下半年開始，煤炭?jī)r(jià)格大幅下滑，煤炭暴利迅速消退，一大批煤炭及相關(guān)企業(yè)處?kù)短潛p停産狀態(tài)，企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)産生的現(xiàn)金流銳減，甚至斷絕，無力歸還此前聚集在該行業(yè)的借貸本息。

　　“另一方面，近年來隨著當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展，很多人對(duì)煤炭的財(cái)富效應(yīng)産生了幻覺，‘煤炭神話’在一些地區(qū)廣為流傳，人們對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)逐漸淡化甚至喪失，融資由熟人到陌生人，由‘一對(duì)一’到‘一對(duì)多’。然而從2012年下半年開始，‘煤炭神話’破滅，財(cái)富幻覺消失，人們開始擠兌融出資金。”榆林市相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

　　資金投向亟待引導(dǎo)

　　《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，陜北神木等地民間大量閒散資金需有效引導(dǎo)，此次爆發(fā)的民間借貸風(fēng)波折射出當(dāng)?shù)禺b業(yè)結(jié)構(gòu)單一、民間金融存在體制短板等問題，亟待進(jìn)一步規(guī)範(fàn)。

　　有分析認(rèn)為，由於神木縣工業(yè)70%以上依靠煤炭及其相關(guān)産業(yè)，産業(yè)結(jié)構(gòu)單一導(dǎo)致抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。

　　對(duì)此，陜西省社會(huì)科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所助理研究員馬建飛説，雖然是“百?gòu)?qiáng)縣”，經(jīng)濟(jì)總量很大，但神木等地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水準(zhǔn)卻不高。除一些國(guó)企、央企外，地方經(jīng)濟(jì)實(shí)力比較弱，民企抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)。因此，需要有資金實(shí)力的企業(yè)聯(lián)合起來，在政府的引導(dǎo)下，投資一些未來具有發(fā)展前景，對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)比較大，能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的産業(yè)。

　　同時(shí)，有專家指出，神木民間借貸危機(jī)折射出我國(guó)金融領(lǐng)域體制、機(jī)制不完善，缺少有效監(jiān)管。

　　民間借貸危機(jī)凸顯的一個(gè)矛盾是，一方面，我國(guó)眾多的中小企業(yè)面臨資金“饑渴”，另一方面民間又有大量的資金找不到出路。據(jù)神木縣政府測(cè)算，神木目前民間資金總規(guī)模在700億元左右，投向亟待有效引導(dǎo)。

　　四川國(guó)金律師事務(wù)所律師張偉認(rèn)為，民間金融的興起與民營(yíng)企業(yè)尤其是中小企業(yè)融資難有關(guān)，也與利率的市場(chǎng)化程度有關(guān)。他説：“利率市場(chǎng)化程度應(yīng)提高，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)借貸的市場(chǎng)化水準(zhǔn)。要逐步放開成立金融機(jī)構(gòu)的行政許可條件，為民間資本進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)做法律及政策的準(zhǔn)備。尤其應(yīng)完善現(xiàn)有村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)商行、地方銀行等的公司治理架構(gòu)，使其出資人或股東具有更高的社會(huì)化、大眾化水準(zhǔn)。”

　　此外，有專家表示，我國(guó)對(duì)一些小型金融機(jī)構(gòu)，近年已經(jīng)開始放開，比如小額貸款公司、擔(dān)保公司、鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行等。但這些機(jī)構(gòu)管理缺未跟上，對(duì)其經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管屬於空白地帶。從此次危機(jī)看，這方面有待加強(qiáng)。

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