2013年末的網(wǎng)際網(wǎng)路理財(cái)産品“之戰(zhàn)”尚未平息；2014年初，硝煙再起。隨著蘇寧易付寶推出餘額理財(cái)産品蘇寧“零錢寶”，2014年網(wǎng)際網(wǎng)路金融之戰(zhàn)正式打響。拼高收益、拼低門檻、拼零手續(xù)費(fèi)……成為各家機(jī)構(gòu)逐鹿網(wǎng)路的重要手段。專家認(rèn)為，網(wǎng)際網(wǎng)路金融將促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)化進(jìn)程，但高收益不會(huì)常態(tài)化，需警惕投機(jī)、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不明確等隱形風(fēng)險(xiǎn)。

　　投資者買賬高收益

　　15日，匯添富基金攜手南京蘇寧易付寶網(wǎng)路科技有限公司共同推出餘額理財(cái)産品蘇寧“零錢寶”。作為2014年第一款上市的網(wǎng)際網(wǎng)路金融産品，1月12日測(cè)試中的蘇寧“零錢寶”七日年化收益率為6.991%。

　　15日晚，微信“理財(cái)通”正式上線，其基金提供商為大牌公司華夏基金，被視為“餘額寶”最有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。同日，根據(jù)支付寶最新數(shù)據(jù)，餘額寶規(guī)模已超過(guò)2500億元，成國(guó)內(nèi)最大單只基金。

　　作為中國(guó)知名的搜索引擎，百度不甘落後。18日，在售的百度百賺利滾利版七日年化收益率是6.644%，號(hào)稱“銀行活期的19倍”。

　　去年12月25日，網(wǎng)易旗下的“匯添富現(xiàn)金寶”以6.481%的七日年化收益率吸引了無(wú)數(shù)年輕人的眼球；今年1月18日，該基金的七日年化收益率升至6.537%。

　　“網(wǎng)際網(wǎng)路理財(cái)産品基本上都對(duì)接貨幣型基金。貨幣性基金預(yù)期收益率高於一年期定期存款率，流動(dòng)性較好，投資風(fēng)險(xiǎn)不高，適合在金融市場(chǎng)景氣時(shí)投資。”吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院副院長(zhǎng)王麗穎説。

　　撬動(dòng)零散資金

　　事實(shí)上，在網(wǎng)際網(wǎng)路基金銷售火爆的背後，是我國(guó)金融行業(yè)不斷被網(wǎng)路改變的事實(shí)。在網(wǎng)際網(wǎng)路技術(shù)的支援下，金融普惠性逐漸增強(qiáng)是其中的特徵之一。

　　傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)由於受網(wǎng)點(diǎn)和工作人員等限制，無(wú)法覆蓋所有群體，而多數(shù)網(wǎng)際網(wǎng)路理財(cái)産品門檻低，“1元起存、零元手續(xù)費(fèi)”和遠(yuǎn)超過(guò)同業(yè)理財(cái)産品的預(yù)期收益率，使投資者享受更“接地氣兒”的“草根金融”服務(wù)。

　　吉林大學(xué)丁肇勇認(rèn)為，一些網(wǎng)際網(wǎng)路金融産品一元起購(gòu)就是網(wǎng)際網(wǎng)路金融普惠性的最好證明，使持有資金少、但群體數(shù)量龐大的普通投資者可以通過(guò)網(wǎng)際網(wǎng)路聚集資金、盤活存量、創(chuàng)造增量，從而推高收益率。此外，24小時(shí)隨買隨賣的“T＋0”交易，讓投資者的操作更加方便快捷。

　　王麗穎表示很樂(lè)於看到網(wǎng)際網(wǎng)路金融産業(yè)的飛速發(fā)展。她認(rèn)為，這些網(wǎng)際網(wǎng)路金融産品倒逼傳統(tǒng)金融行業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新和服務(wù)便捷化的變革，原有的一些傳統(tǒng)金融産品降低身價(jià)，對(duì)銀行等傳統(tǒng)金融行業(yè)的發(fā)展具有規(guī)範(fàn)意義。

　　“網(wǎng)際網(wǎng)路金融存在迫切的資産和發(fā)展需求，特別是中小企業(yè)需求旺盛，這也從側(cè)面反映出傳統(tǒng)金融業(yè)有缺陷。”中國(guó)社科院數(shù)量經(jīng)濟(jì)與技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究所副所長(zhǎng)何德旭説，未來(lái)網(wǎng)際網(wǎng)路金融的發(fā)展壯大，將極大地促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)化進(jìn)程，“必須積極面對(duì)、鼓勵(lì)、支援它”。

　　高收益不會(huì)成常態(tài)

　　儘管網(wǎng)際網(wǎng)路金融前途光明，但風(fēng)險(xiǎn)依舊是不得不面對(duì)的“達(dá)摩克利斯之劍”。

　　最為關(guān)注的問(wèn)題是高利率是否會(huì)遭遇“滑鐵盧”。對(duì)於網(wǎng)際網(wǎng)路基金産品普遍的高預(yù)期收益率現(xiàn)象，丁肇勇認(rèn)為很大程度上屬於網(wǎng)際網(wǎng)路企業(yè)犧牲部分利潤(rùn)吸引投資者的行銷手段。“預(yù)期收益率不會(huì)‘高居不下’，消費(fèi)者一定要謹(jǐn)慎。”

　　在一些專家看來(lái)，網(wǎng)際網(wǎng)路金融産品受眾廣泛，一旦風(fēng)險(xiǎn)不可控，影響難以估量。因此，丁肇勇建議投資者在購(gòu)買前一定要仔細(xì)閱讀相關(guān)章程，注意風(fēng)險(xiǎn)提示，仔細(xì)甄別是否是釣魚、詐騙網(wǎng)站。

　　中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院副院長(zhǎng)宋華建議投資者關(guān)注網(wǎng)際網(wǎng)路金融産品的投資去向。他認(rèn)為，實(shí)體産業(yè)鏈有力支援、運(yùn)用品質(zhì)得到有效控制、上下游利益有效連結(jié)，是判斷網(wǎng)際網(wǎng)路金融産品是否健康發(fā)展的“三要素”。

　　“世界上沒(méi)有免費(fèi)的午餐，如果資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，而不是變相的單純套利，這種産品值得關(guān)注。但現(xiàn)在網(wǎng)際網(wǎng)路金融大熱，很難保證裏面沒(méi)有渾水摸魚者。”宋華説，“一些企業(yè)單純吸納資金套匯套利，甚至投機(jī)，違背了網(wǎng)際網(wǎng)路金融的內(nèi)涵。”

　　網(wǎng)際網(wǎng)路金融的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)也亟待確立。王麗穎認(rèn)為，網(wǎng)際網(wǎng)路金融監(jiān)管在相關(guān)法律法規(guī)上標(biāo)準(zhǔn)尚不明確。如果出現(xiàn)問(wèn)題，誰(shuí)來(lái)承擔(dān)、如何承擔(dān)都值得深入考慮。此外，專家認(rèn)為網(wǎng)際網(wǎng)路金融的資訊安全管理應(yīng)切實(shí)加強(qiáng)。孟含琪 段續(xù) 趙夢(mèng)卓