年化收益率4.8%的餘額寶近期受到頗多關(guān)注。10月21日，百度宣佈，與華夏基金聯(lián)合推出的理財(cái)計(jì)劃百發(fā)即將上線。百度稱，百發(fā)的目標(biāo)年化收益率8%。借此，百度大舉殺入網(wǎng)際網(wǎng)路金融領(lǐng)域。

　　100萬(wàn)兩個(gè)月收益1.33萬(wàn)

　　百度公司昨日宣佈，“百度金融中心-理財(cái)”平臺(tái)將於10月28日正式上線，屆時(shí)還將推出理財(cái)計(jì)劃“百發(fā)”，目標(biāo)年化收益率8%。百度強(qiáng)調(diào)稱，“百發(fā)”是與中國(guó)最大的公募基金公司華夏基金聯(lián)合推出的理財(cái)計(jì)劃，但並非簡(jiǎn)單的貨幣基金産品。

　　據(jù)了解，百發(fā)最低投資門檻為1元。與餘額寶類似，用戶購(gòu)買百發(fā)的錢，可以隨時(shí)提現(xiàn)；若贖回本金及收益可于第二個(gè)工作日到賬。

　　接近百度相關(guān)人士透露，華夏的活期通將上線百度，活期通的平均回報(bào)在4%左右，“百發(fā)是百度自己的理財(cái)計(jì)劃，活期通只是一部分，8%只是兩個(gè)月的行銷推廣階段的回報(bào)，如果達(dá)不到這個(gè)回報(bào)，不足的部分百度會(huì)想辦法”。

　　由於年化收益率是把當(dāng)前收益率(日收益率、周收益率、月收益率)換算成年收益率來(lái)計(jì)算的，是一種理論收益率。以此計(jì)算，如果購(gòu)買100萬(wàn)元該産品，兩個(gè)月收益為1.33萬(wàn)元。

　　百度昨日明確表示，“百發(fā)”將採(cǎi)取限量發(fā)售的方式，但並未披露總體金額、搶購(gòu)時(shí)間。有評(píng)論稱，此次事件很可能演變成為一場(chǎng)“秒殺”。

　　從支付寶等公司“挖角”

　　今年7月10日，百度旗下百付寶獲得了第三方支付牌照。據(jù)悉，百付寶隨即啟動(dòng)了基金支付牌照申請(qǐng)工作。而目前，基金産品的申購(gòu)、贖回仍是通過(guò)基金公司支付渠道完成。

　　在最新上線的“百度金融中心”頁(yè)面，其上內(nèi)容為針對(duì)普通用戶的“百度理財(cái)”業(yè)務(wù)，主要業(yè)務(wù)均圍繞百度錢包(百付寶)支付環(huán)節(jié)展開(kāi)。百付寶目前支援網(wǎng)遊、手機(jī)、百度幣充值，以及捐款、彩票等生活服務(wù)內(nèi)容。

　　8月底更早上線的“百度金融(測(cè)試版)”頁(yè)面上，曾一度支援車貸、房貸、消費(fèi)貸款、經(jīng)營(yíng)貸款以及信用卡申領(lǐng)。現(xiàn)在該頁(yè)面只剩一項(xiàng)“信用卡”。

　　百度內(nèi)部人士對(duì)新京報(bào)記者透露，百度金融已從支付寶等公司挖來(lái)一批相關(guān)人才，其中，運(yùn)營(yíng)百發(fā)、百付寶等的百度理財(cái)團(tuán)隊(duì)由最年輕80後副總裁李明遠(yuǎn)負(fù)責(zé)。

　　據(jù)了解，在百度金融版圖當(dāng)中，“百度理財(cái)”是針對(duì)普通消費(fèi)者用戶的重要組成，其他金融佈局部分還包括面向中小企業(yè)客戶的“百度小貸”、面向金融客戶的“金融知心”等。9月份，百度在上海嘉定區(qū)設(shè)立小額貸款公司，註冊(cè)資本為2億元，後續(xù)還將增資。同時(shí)設(shè)立小貸公司的還有京東。

　　百度公司殺入網(wǎng)際網(wǎng)路金融的時(shí)間並不算早，此前，向該領(lǐng)域挺進(jìn)的巨頭已經(jīng)有多家。其中，阿里巴巴集團(tuán)的整體金融板塊成形並最先浮出水面，2013年3月7日，阿裏小微金融服務(wù)集團(tuán)宣佈籌備成立，業(yè)務(wù)範(fàn)疇涉及包括支付、小貸、保險(xiǎn)、擔(dān)保等領(lǐng)域。

　　2012年底，京東以供應(yīng)鏈金融正式涉水網(wǎng)際網(wǎng)路金融，向上下游合作夥伴特別是中小商家提供金融服務(wù)。此外，蘇寧申請(qǐng)?jiān)O(shè)立銀行、騰訊的微信支付、新浪的微博錢包和微銀行等網(wǎng)際網(wǎng)路金融嘗試也受到外界矚目。

　　新京報(bào)記者 劉夏 吳敏

　　■ 疑問(wèn)

　　如何做到低風(fēng)險(xiǎn)且收益8%？

　　目前百度尚未披露産品如何實(shí)現(xiàn)“目標(biāo)8%”的方案。對(duì)於百度此次提出的8%收益的理財(cái)産品，基金分析專家、濟(jì)安金信副總經(jīng)理王群航認(rèn)為，8%的收益率應(yīng)該是百度的一種宣傳策略。

　　王群航分析稱，債基想做到8%都有難度，不是所有的公司、所有的産品都能夠夢(mèng)想成真，更何況貨幣基金。

　　目前的貨幣基金年化收益率相對(duì)透明，從統(tǒng)計(jì)看，目前市場(chǎng)上的貨幣基金平均的7年化收益率多數(shù)在4%上下。但由於貨幣基金的7日年化回報(bào)會(huì)隨著貨幣市場(chǎng)利率波動(dòng)，不排除在某個(gè)時(shí)點(diǎn)上收益率飆升。但基金行業(yè)人士認(rèn)為，貨幣基金難以持續(xù)保證收益率在8%。

　　對(duì)於如何控制投資風(fēng)險(xiǎn)？百度稱，首先在前期選擇金融産品方面會(huì)精挑細(xì)選合作夥伴，産品選擇準(zhǔn)則為保本保收益，從本質(zhì)上消滅虧損風(fēng)險(xiǎn)，充分發(fā)揮合作夥伴的投資管理能力；其次，會(huì)在合規(guī)的前提下按照客戶易於理解的語(yǔ)言進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示，結(jié)合投資者教育進(jìn)行理財(cái)産品知識(shí)普及。

　　(吳敏)

　　“賠本賺吆喝”壯大用戶群？

　　據(jù)報(bào)道，在與華夏合作的兩個(gè)月期限內(nèi)，限量搶購(gòu)金額為10億元。該産品活動(dòng)結(jié)束時(shí)投資者有3種選擇，即贖回基金，資金回到銀行卡；贖回基金，資金回到基金公司的活期通；繼續(xù)持有。活動(dòng)期，即時(shí)提現(xiàn)，限時(shí)搶購(gòu)。

　　相關(guān)知情人士對(duì)記者表示，百度正是希望通過(guò)一場(chǎng)搶購(gòu)活動(dòng)吸引用戶關(guān)注度，打響百度金融的品牌。同時(shí)，消費(fèi)者為了第一時(shí)間購(gòu)買到“百發(fā)”也會(huì)紛紛註冊(cè)百付寶，以此壯大百付寶註冊(cè)用戶群。儘管面臨著可能“賠本賺吆喝”的結(jié)果，通過(guò)此過(guò)程，已經(jīng)達(dá)到了百度的意圖。

　　對(duì)於此次百度推出的8%收益的理財(cái)産品，雖然業(yè)內(nèi)好奇和質(zhì)疑紛紛，但許多受訪者表示會(huì)去購(gòu)買。王群航説，“如果收益穩(wěn)定在8%，我也買。”此外也有不少基金行業(yè)人士表示已經(jīng)開(kāi)戶。

　　目前國(guó)內(nèi)基金市場(chǎng)上並無(wú)預(yù)期收益8%且同時(shí)兼具流動(dòng)性的産品。但市場(chǎng)資金避險(xiǎn)的需求十分龐大。中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，截至9月底，貨幣市場(chǎng)基金的份額接近5000億份。

　　部分分析人士認(rèn)為，百度這一産品可能只是目前推廣階段的限量産品，如果完全開(kāi)放，可能會(huì)引來(lái)大量的套利資金。

　　此前網(wǎng)際網(wǎng)路模式給基金的管理和運(yùn)作帶來(lái)了新的啟發(fā)，如餘額寶給貨幣基金的流動(dòng)性管理帶來(lái)了大數(shù)據(jù)支援，降低行銷成本。但百度這一産品能否有普遍意義，還待産品方案明晰。

　　(吳敏 劉夏)

　　能否重復(fù)餘額寶的火爆？

　　支付寶在今年6月攜手天弘基金推出餘額寶，允許用戶使用賬戶餘額線上投資貨幣市場(chǎng)基金。該服務(wù)推出僅一週時(shí)間，用戶數(shù)就已突破100萬(wàn)。短短3個(gè)月內(nèi)，餘額寶規(guī)模已達(dá)到500億元。經(jīng)過(guò)餘額寶預(yù)熱，其他網(wǎng)際網(wǎng)路基金産品也躍躍欲試。

　　“百發(fā)”的誕生能否重復(fù)餘額寶的火爆？易觀國(guó)際分析師張萌表示，和餘額寶産品相比，餘額寶除了做基金産品分銷職能外，不設(shè)購(gòu)買限額、實(shí)時(shí)贖回降低了用戶門檻，同時(shí)，支付寶龐大的個(gè)人用戶規(guī)模以及個(gè)人賬戶餘額支付是餘額寶短期內(nèi)購(gòu)買大增的重要原因。

　　不過(guò)，百付寶尚未形成個(gè)人用戶規(guī)模，而且在支付領(lǐng)域應(yīng)用有限，所以只能通過(guò)大量的促銷方式對(duì)用戶進(jìn)行吸引，這種主要集中在理財(cái)功能的平臺(tái)短期內(nèi)能否帶來(lái)大量的用戶和持續(xù)的用戶活躍，難度仍然較大。

　　對(duì)於“百發(fā)”即將推出的消息，阿裏小微金融方面表示，對(duì)於此事不予評(píng)論。

　　(劉夏)