當倫敦金融城的金融業(yè)從業(yè)者結(jié)束復活節(jié)假期回到辦公室，等待他們的將是新的監(jiān)管者——金融行為準則局和審慎監(jiān)管局。而此前遭到多方詬病的金融服務局將正式成為歷史。

　　在此之前，英國進行了一系列“預熱”，包括英國央行要求銀行業(yè)年底前補充資本金、英國保誠集團收到鉅額罰單和監(jiān)管部門調(diào)低新銀行資本金標準等。

　　從中不難看出英國版金融監(jiān)管改革的脈絡：限制大銀行，降低“大而不能倒”風險；加強違規(guī)處罰力度，保護金融消費者權(quán)益；激活行業(yè)競爭，通過銀行業(yè)充分競爭支援國內(nèi)經(jīng)濟增長。

　　強化審慎性監(jiān)管

　　2010年6月，英國通過金融監(jiān)管改革方案，決定在央行英格蘭銀行內(nèi)部設立金融政策委員會，從宏觀層面監(jiān)控金融市場系統(tǒng)性風險；撤銷金融服務局，設立隸屬於央行的審慎監(jiān)管局，從微觀層面負責對商業(yè)銀行、投資銀行、保險公司等金融機構(gòu)進行審慎監(jiān)管；設立金融行為準則局，負責市場管理和保護金融消費者。

　　就在英國金改推進之時，英國銀行業(yè)接連曝出醜聞，更反襯出改革的必要。巴克萊銀行等銀行被指涉嫌操縱倫敦銀行間同業(yè)拆借利率，最終遭到重罰；萊斯銀行、蘇格蘭皇家銀行和巴克萊銀行因誤售保險産品而支付鉅額賠償。

　　最新具有轟動性的監(jiān)管事件發(fā)生在上周。金融服務局對英國保險業(yè)巨頭保誠集團首席執(zhí)行官蒂亞姆開出3000萬英鎊(約合4546萬美元)的罰單，原因是該集團在2010年初對美國公司發(fā)起收購時，蒂亞姆並未及時報告監(jiān)管部門。這使得蒂亞姆成為英國《金融時報》100種股票平均價格指數(shù)成分股中首位遭監(jiān)管機構(gòu)處罰的企業(yè)高管，而這筆罰金也是金融服務局開出的第五大罰單。

　　對此，蒂亞姆的代理律師感嘆：“對於企業(yè)高管而言，目前英國監(jiān)管環(huán)境已經(jīng)變得越來越‘不安全了’。”

　　提高資本金要求

　　上周，英國央行金融政策委員會發(fā)佈的報告認為，英國銀行業(yè)今年需籌集總額250億英鎊(380億美元)的資本金，以應對商業(yè)不動産和高風險貸款的潛在成本和可能的違規(guī)行為帶來的損失。其中，蘇格蘭皇家銀行、萊斯銀行和巴克萊銀行的資金缺口分別在60億英鎊、30億英鎊和20多億英鎊。

　　不過數(shù)據(jù)顯示，較去年11月的預估值，英國銀行業(yè)資金缺口已有大幅收縮，一定程度上給了倫敦金融城一個喘息機會。

　　英國央行行長兼金融政策委員會主席默文·金説：“資金缺口對(英國)銀行系統(tǒng)並不會即刻産生威脅，銀行業(yè)問題已經(jīng)被很好地處理。”他還強調(diào)，補充資本金並非減少信貸，而是建議銀行業(yè)進一步修正資産負債表以更好地支援信貸。

　　不過，一些業(yè)內(nèi)人士認為，這些舉措仍將對銀行業(yè)構(gòu)成去杠桿壓力。英國獨立智庫“政策交流”資深諮詢師詹姆斯·巴蒂説，2009年以來，因去杠桿化進程，英國銀行對非金融私營部門的信貸規(guī)模每年減少超過10億英鎊(15億美元)，因此英國央行的做法事實上會削弱增長動力。

　　降低準入門檻

　　同樣在上周，英國金融服務局説，將降低銀行業(yè)的準入門檻，包括降低資本金和流動性要求，同時願為新銀行提供6個月期的資金擔保。

　　具體而言，新銀行的一級核心資本金比率要求為4.5%。這是巴塞爾協(xié)議III的最低要求，同時也遠低於英國監(jiān)管機構(gòu)現(xiàn)行的7%至9.5%的比率要求。

　　另外，即將履新的審慎監(jiān)管局上周也宣佈，將調(diào)低新銀行流動性資金要求。監(jiān)管機構(gòu)還將重審新銀行的審批程式，為行業(yè)“新兵”提供便利。

　　英國《金融時報》報道，2006年至今，英國監(jiān)管部門共頒發(fā)39張銀行營業(yè)執(zhí)照，僅八分之一為英國當?shù)劂y行，其餘的均為國外銀行在英國設立的分支機構(gòu)。

　　對此，英國財政大臣奧斯本説：“我們的銀行系統(tǒng)太過於集中，我們需要新的大眾銀行，為行業(yè)注入真正的競爭要素，激發(fā)銀行向金融消費者提供更好的服務。”

　　綜合以上因素，英國監(jiān)管當局採取限制大銀行和降低行業(yè)進入門檻的改革方案，旨在讓金融業(yè)充分競爭，激活國內(nèi)信貸活動，為經(jīng)濟增長提供支援。這也和英國央行的治理思路一致。央行去年8月推出釋放流動性的融資換貸款計劃，也將刺激信貸和維持增長作為主要目標。(記者吳心韜)

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