香港中環(huán)德輔道是金融機(jī)構(gòu)最集中的區(qū)域。毛鐵攝

　　香港： 全球人民幣離岸業(yè)務(wù)樞紐

　　從2011年開始，到銀行辦理業(yè)務(wù)的香港市民發(fā)現(xiàn)，當(dāng)?shù)劂y行的門口、櫃檯等顯眼位置紛紛擺放了以高利息吸引人民幣存款的廣告。

　　這一現(xiàn)象背後，是香港建設(shè)人民幣離岸中心成效的彰顯。香港金管局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，香港各銀行的人民幣存款從2010年初的630億元激增到了2012年年底的近7000億元。

　　作為人民幣離岸市場(chǎng)的先行先試點(diǎn)，早在2004年，香港就已開始發(fā)展人民幣業(yè)務(wù)。2009年，央行推出跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)，香港的人民幣業(yè)務(wù)提速發(fā)展。2011年，國(guó)家“十二五”規(guī)劃明確提出，“支援香港發(fā)展成為離岸人民幣業(yè)務(wù)中心和國(guó)際資産管理中心”。2012年1月，正式批準(zhǔn)了200億元人民幣的RQFII投資額度，香港龐大的資金開始借助RQFII進(jìn)入內(nèi)地資本市場(chǎng)，投資者能夠通過(guò)金融産品參與境內(nèi)金融市場(chǎng)投資。2012年年底，深圳前海啟動(dòng)了跨境人民幣貸款業(yè)務(wù)，提升了香港離岸人民幣市場(chǎng)的活躍度，形成人民幣跨境雙向流動(dòng)的良性迴圈。

　　依託自身國(guó)際金融中心的地位和中央政府的大力支援，香港離岸人民幣市場(chǎng)的發(fā)展日趨成熟。2012年，經(jīng)銀行處理的人民幣貿(mào)易結(jié)算交易達(dá)到26325億元，比上年增長(zhǎng)37%。人民幣債券市場(chǎng)也持續(xù)活躍，2012年發(fā)行量達(dá)到1122億元人民幣，而未償還債券的餘額為2372億元人民幣，比上年底上升62%。目前，香港離岸人民幣外匯交易市場(chǎng)每天的即期和遠(yuǎn)期交易量已達(dá)到50億美元等值，主要的銀行都提供人民幣兌歐元、英鎊和亞洲主要貨幣的直接外彙報(bào)價(jià)。人民幣金融産品也逐步多元化，投資A股的人民幣ETF、人民幣期貨，以及人民幣股票已經(jīng)在市場(chǎng)推出。其中，已上市的4隻A股人民幣ETF的市值超過(guò)400億元人民幣。

　　香港金融管理局局長(zhǎng)陳德霖表示，目前，香港已成為全球離岸人民幣業(yè)務(wù)的樞紐。香港離岸人民幣清算平臺(tái)的參加銀行達(dá)到204家，其中181家是海外銀行的分支機(jī)構(gòu)或者內(nèi)地銀行的海外分支。隨著人民幣跨境使用和離岸市場(chǎng)各類金融活動(dòng)日益增加，香港人民幣清算平臺(tái)處理的交易，由2010年每天平均50億元大幅上升至2013年年初2600億元。

　　據(jù)悉，海外銀行在香港銀行開設(shè)的人民幣代理賬戶數(shù)目，從2010年底的187個(gè)增加至2012年底的1402個(gè)。香港與海外銀行的應(yīng)付與應(yīng)收款項(xiàng)，分別為1000億元人民幣至1200億元人民幣左右，而凈額是應(yīng)收款項(xiàng)較多，即香港向海外銀行提供了人民幣頭寸。當(dāng)前，香港人民幣離岸中心具備了明顯的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，企業(yè)人民幣存款超過(guò)倫敦、新加坡等地之和。有研究機(jī)構(gòu)報(bào)告稱，截至2012年10月，香港仍是全球第一大人民幣離岸中心，處理全球超過(guò)80%的人民幣支付業(yè)務(wù)。

　　2013年1月，證監(jiān)會(huì)表示要繼續(xù)推動(dòng)QDII2和RQFII2，擴(kuò)大人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)額度和資格。未來(lái)，隨著人民幣國(guó)際化步伐加快，香港人民幣離岸中心也將迎來(lái)更大的發(fā)展機(jī)遇。

　　臺(tái)灣：人民幣離岸業(yè)務(wù)潛力巨大

　　今年2月，兩岸貨幣清算機(jī)制正式啟動(dòng)，人民幣在臺(tái)灣終於邁入“可存可取”的新紀(jì)元。2012年，兩岸貿(mào)易額接近1700億美元，資金跨境流動(dòng)與財(cái)富跨境配置所衍生出來(lái)的金融需求，對(duì)臺(tái)灣發(fā)展人民幣離岸業(yè)務(wù)提出了龐大需求。儘管人民幣貨幣清算機(jī)制啟動(dòng)才兩個(gè)月，但臺(tái)灣作為人民幣業(yè)務(wù)的後起之秀，正迎頭追趕。

　　去年8月，兩岸貨幣管理機(jī)構(gòu)簽署了貨幣清算合作備忘錄。今年春節(jié)前，臺(tái)灣開辦了人民幣業(yè)務(wù)，兩岸貨幣清算機(jī)制正式投入運(yùn)作。同時(shí)，兩岸銀行業(yè)的合作也在進(jìn)一步深化，去年，在大陸設(shè)立的臺(tái)資銀行中，已經(jīng)有6家獲準(zhǔn)開辦對(duì)臺(tái)資企業(yè)的人民幣業(yè)務(wù)，最近又有5家獲準(zhǔn)擴(kuò)大服務(wù)對(duì)象的範(fàn)圍，臺(tái)灣的中小企業(yè)銀行已經(jīng)獲準(zhǔn)籌建分行。今年1月底，兩岸首次證券期貨監(jiān)管會(huì)議在臺(tái)北舉行，大陸方面就多項(xiàng)市場(chǎng)開放措施表明瞭積極態(tài)度，相關(guān)政策在兩岸服務(wù)貿(mào)易協(xié)議中作了確認(rèn)。4月1日，兩岸第三次銀行監(jiān)管磋商在臺(tái)灣舉行，雙方就進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管合作和市場(chǎng)相互開放達(dá)成多項(xiàng)共識(shí)，兩岸證券業(yè)合作取得很大進(jìn)展，在大陸居住和生活的臺(tái)灣同胞已經(jīng)可以開設(shè)A股賬戶，與大陸同胞享有同樣的投資待遇。

　　國(guó)臺(tái)辦發(fā)言人楊毅在近日的發(fā)佈會(huì)上表示，兩岸貨幣清算機(jī)制框架已基本確立，兩岸的將繼續(xù)完善相關(guān)制度化安排，以便為兩岸經(jīng)貿(mào)交流提供全面、便捷、高效的金融服務(wù)。

　　環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)(SWIFT)最新發(fā)佈的“人民幣追蹤”報(bào)告顯示，臺(tái)灣過(guò)去6個(gè)月的人民幣支付額增加120%，超越美國(guó)及澳大利亞，躍升為全球第五。當(dāng)前，臺(tái)灣與大陸和香港之間的交易有接近44%以人民幣結(jié)算。

　　SWIFT環(huán)球人民幣業(yè)務(wù)總監(jiān)Lisa O'Connor表示，“臺(tái)灣的本土企業(yè)已能發(fā)行人民幣計(jì)值的債券，臺(tái)灣證券交易所亦表示有意發(fā)行離岸人民幣産品，這些利好因素正推動(dòng)著臺(tái)灣的人民幣支付業(yè)務(wù)進(jìn)一步增長(zhǎng)。”(周劍 廉丹)

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