餘額寶收益率即將跌破4%、銀行6%以上理財産品難尋、P2P平臺倒閉頻發(fā)、大媽搶金仍被套牢……在後餘額寶時代，目前的理財市場上並沒有一款高收益低風(fēng)險低門檻的産品可供選擇。近日，一款名為“票據(jù)寶”的産品出現(xiàn)在投資者面前，據(jù)稱能做到1元起投、年化收益率高達9.8%，唯一風(fēng)險是銀行倒閉。即使是數(shù)百萬起投的銀行理財産品也難有接近10%的收益，“票據(jù)寶”是吊絲理財?shù)母Ｒ魡幔扛呤找嬲娴臒o風(fēng)險？收益是否有保障？

　　火爆：高收益産品2分鐘內(nèi)搶空

　　7月4日，新浪旗下“微財富”理財平臺上推出一款收益率9.8%的票據(jù)理財産品，根據(jù)宣傳，票據(jù)寶14009由民生銀行東莞營業(yè)部承兌，收益率包括“全民共用”活動8%以及票據(jù)寶1.8%高收益補貼，1元起投，投資期限共計106天。保障方式為銀行無條件承兌本息，本息安全。

　　在這款産品的融資用途一欄，只是簡單寫了深圳市昌銘雅貿(mào)易有限公司，未有任何具體投資渠道介紹。記者在網(wǎng)上搜索，沒有發(fā)現(xiàn)這家公司的資料資訊。7月4日，該産品發(fā)售2分鐘內(nèi)，超過100萬的融資額度就被227位投資人一搶而空。該平臺消息顯示，有票據(jù)理財産品在18秒內(nèi)就募整合功，還有的30秒內(nèi)就募集300萬的融資額度。

　　據(jù)新浪微財富客服介紹，票據(jù)寶負責(zé)産品研發(fā)設(shè)計，新浪微財富只是提供銷售渠道。

　　模式：用銀行匯票抵押融資

　　票據(jù)寶所謂的銀行承兌匯票，是商業(yè)匯票的一種，是由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人出票，向開戶銀行申請並經(jīng)銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。

　　票據(jù)寶線上官方客服介紹，票據(jù)寶的理財模式相當(dāng)於有融資需求的企業(yè)將其擁有的銀行承兌匯票作為抵押擔(dān)保，並以此進行融資。到期返還的投資者收益相當(dāng)於融資企業(yè)的貸款利息。

　　資料顯示，票據(jù)寶是中國票據(jù)網(wǎng)和金融一網(wǎng)推出的票據(jù)融資、票據(jù)理財?shù)姆?wù)平臺，隸屬於深圳市票據(jù)寶金融服務(wù)有限公司。“票據(jù)寶”將融資方鎖定為國內(nèi)新興産業(yè)下的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。打出的口號是“零風(fēng)險”，理由是票據(jù)的承兌行皆屬實力雄厚、信譽良好的銀行，剛性承兌，風(fēng)險趨零。其風(fēng)險只有銀行倒閉風(fēng)險。

　　疑點1

　　9.8%收益率零風(fēng)險？

　　無産品細節(jié)介紹及保證收益條款

　　票據(jù)寶：票據(jù)寶6%-10%間的收益，21天至180天的生息期限，百分之百安全，零風(fēng)險。

　　記者打開票據(jù)寶網(wǎng)站發(fā)售的“票據(jù)寶理財項目第94期”産品，其標(biāo)明年化收益率為6.95%，承兌銀行為浙商銀行，投資期限為1個月，起投金額為1元起。相比于目前銀行理財市場5%，餘額寶4%左右的年化收益，的確吸引目光。

　　然而打開這款理財産品，頁面裏只有一張票據(jù)寶“本品安全保障”的宣傳圖。除此之外，沒有任何關(guān)於産品的投資詳情介紹，也沒有是否保本的承諾字樣。

　　票據(jù)寶線上客服人員稱，票據(jù)寶産品不僅保本，且絕對保證收益，但關(guān)於收益的來源，客服只解釋為融資企業(yè)的利息，並未解釋具體資金的投向。

　　在9.8%收益的票據(jù)寶産品中，新浪“微財富”的産品介紹頁面上也標(biāo)明本息安全的字樣。但在正式産品介紹中，記者只找到了關(guān)於銀行兌付票據(jù)本金的表述，沒有找到具體投資方向及保證收益的條款介紹。

　　票據(jù)寶解釋稱，票據(jù)寶理財收益之所以高於其他理財産品，是因為票據(jù)寶屬於非標(biāo)類，不同於其他的貨幣基金類産品，其收益率都會高於標(biāo)準(zhǔn)産品。

　　“目前票據(jù)市場的貼現(xiàn)率在4%-6%之間，如果票據(jù)理財?shù)氖找嬲娴哪軌蜻_到10%，我們?yōu)槭颤N不開發(fā)自己的理財産品，而將利潤讓渡給這些網(wǎng)際網(wǎng)路平臺？”一位國有銀行理財客戶經(jīng)理表示，作為票據(jù)理財産品標(biāo)的的銀行承兌匯票代表的是銀行信用。但並不表示完全沒風(fēng)險，其中存在克隆票、延遲支付等風(fēng)險。此外，“這些平臺是否真的掌握了真實的票據(jù)，平臺是否獲得了票據(jù)抵押，這些投資者能夠考證嗎？”

　　《南方都市報》引述廣東某銀行副行長介紹，類似“票據(jù)寶”這樣的理財産品，從業(yè)務(wù)原理上行得通，其收益率理論上也能達到8%甚至更高，但有風(fēng)險。“首先就是這個平臺的信用風(fēng)險。如果平臺的信用不能保證，那麼它的票據(jù)的真?zhèn)危兄Z和宣傳的種種爆點，可信度都要打一個大大的問號。”

　　有業(yè)內(nèi)人士表示，我國票據(jù)融資市場規(guī)模很大，但票據(jù)理財産品屬於新生，模式機制尚未成熟，加之資訊不透明，尚沒有明確的規(guī)章制度和風(fēng)控體系，其中或許隱藏著諸多風(fēng)險。

　　疑點2

　　10年運營保障？

　　“票據(jù)寶”成立才一個多月

　　票據(jù)寶：10年運營經(jīng)驗保障、近0風(fēng)險資産保護。票據(jù)寶的身後，站著中國票據(jù)網(wǎng)和金融一網(wǎng)這兩個專業(yè)票據(jù)網(wǎng)站巨頭。

　　記者發(fā)現(xiàn)，“票據(jù)寶”這一産品的上線時間為2014年6月16日。票據(jù)寶網(wǎng)站官網(wǎng)公佈的營業(yè)執(zhí)照寫明，票據(jù)寶成立時間為2014年6月3日，法人代表為李華軍。至於其母公司中國票據(jù)網(wǎng)以及金融一網(wǎng)，同樣也並沒有達到10年運營時間。

　　金融一網(wǎng)官網(wǎng)資料顯示，該網(wǎng)站于2008年11月正式上線測試，以銀行承兌匯票貼現(xiàn)利率和票據(jù)買賣資訊為核心産品。

　　記者多方查詢發(fā)現(xiàn)，目前中國票據(jù)網(wǎng)有兩家，一家是由“中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心主辦”，這家網(wǎng)站的聯(lián)絡(luò)電話反饋稱並不知曉票據(jù)寶這一業(yè)務(wù)。另一家同樣叫做“中國票據(jù)網(wǎng)”的則是票據(jù)寶網(wǎng)站提到的“專業(yè)票據(jù)網(wǎng)站巨頭”。在這家中國票據(jù)網(wǎng)上，記者沒有找到其官方資料介紹。

　　此外，金融一網(wǎng)和中國票據(jù)網(wǎng)的電信備案號分別是“粵ICP備09007025號”和“粵ICP備09007025號-3”，其辦公地址都位於“深圳市福田區(qū)車公廟泰然八路33號雲(yún)松大廈”。票據(jù)寶的客服稱，中國票據(jù)網(wǎng)和金融一網(wǎng)已于去年合併，票據(jù)寶則是合併後推出的一款重要産品。

　　疑點3

　　銀行、國付寶保安全？

　　國付寶稱投資風(fēng)險需自理

　　票據(jù)寶：票據(jù)寶和銀行簽訂託管協(xié)議，將平臺上所有涉及的票據(jù)都保管在該銀行。國付寶為票據(jù)寶理財提供第三方資金託管，全程監(jiān)控投資者資金流向，全面保障投資者資金安全。

　　記者昨日就文中所提到的“該銀行”多次詢問票據(jù)寶線上客服，均未收到回復(fù)。記者也多次撥打票據(jù)寶官方客服電話，但無法接通。

　　在上述票據(jù)寶的母公司“中國票據(jù)網(wǎng)”官方網(wǎng)站的顯著位置，記者看到一條署名金小姐的“長期收購小票票據(jù)，價格低至800元”的票據(jù)購買資訊。

　　天津某城商行相關(guān)銀行人士表示，“目前票據(jù)貼現(xiàn)市場十分複雜，市面上的假票很多，識別是否是假票需要專業(yè)人士拿到票據(jù)原樣仔細辨別才能區(qū)分。一旦出現(xiàn)票據(jù)有假或者‘克隆’票據(jù)，將會給投資者帶來極大投資風(fēng)險。”

　　在票據(jù)寶官網(wǎng)的安全保障一欄裏，記者看到，“票據(jù)寶”理財擁有第三方資金託管平臺，國付寶為唯一一家國家認證的電子支付、第三方支付平臺。在國付寶官網(wǎng)記者看到，國付寶資訊科技有限公司是依託中國國際電子商務(wù)中心發(fā)起組建的，針對政府及企業(yè)需求和電子商務(wù)發(fā)展打造的國有背景獨立第三方支付平臺。

　　國付寶客服人員昨日表示，深圳市票據(jù)寶金融服務(wù)有限公司目前的確為國付寶的商戶。但當(dāng)記者問到如果票據(jù)寶發(fā)生兌付違約，國付寶是否承擔(dān)違約責(zé)任時，該客服人員表示，在國付寶的商戶進行理財投資屬於個人行為，投資者需要自行承擔(dān)投資風(fēng)險，國付寶並不承擔(dān)票據(jù)寶的連帶擔(dān)保責(zé)任。