鈕文新炮轟餘額寶引發(fā)的爭論仍在發(fā)酵。據(jù)悉，日前在中國銀行業(yè)協(xié)會的一次會議上，業(yè)內(nèi)專家建議將貨幣基金存放銀行的存款納入一般性存款管理，不作為同業(yè)存款，按規(guī)定繳納存款準(zhǔn)備金，並遵守大額協(xié)議存款利率上浮限制；若提前支取，則按活期存款計算利息。這一建議若被採納，將使“寶寶軍團”的收益率大幅下滑。

　　餘額寶取締之爭暴露出網(wǎng)際網(wǎng)路理財1.0模式面臨的瓶頸，2.0模式優(yōu)勢凸顯出來。而注重投資者理財訴求的第三方理財機構(gòu)，如挖財、天天基金等正在探索打造各自的2.0模式，去年年底拿到牌照的一路財富則定位於走金融精品店的路子。

　　2.0模式具有蓬勃生命力

　　作為網(wǎng)際網(wǎng)路金融的一部分，網(wǎng)際網(wǎng)路理財在經(jīng)過迅猛的初級發(fā)展階段後，規(guī)模的快速提升帶來了成長煩惱和思考。網(wǎng)際網(wǎng)路理財1.0模式靠標(biāo)準(zhǔn)化理財産品、直通投資者、操作便捷等特點，短時間內(nèi)得到了快速的發(fā)展。而從投資者的多元化需求到目前貨幣基金的單一持倉標(biāo)的的風(fēng)險，都要求其升級和突破。2.0模式能夠很好滿足投資者資産配置、全生命週期理財?shù)呢敻还芾碓V求，具有蓬勃的生命力。首先，金融市場化帶來的政策紅利，放鬆管制、加強監(jiān)管的提出，極大地推動了創(chuàng)新萌動，網(wǎng)際網(wǎng)路開放、分享、責(zé)任的精神在網(wǎng)際網(wǎng)路理財?shù)玫胶芎皿w現(xiàn)。其次，網(wǎng)際網(wǎng)路特有優(yōu)勢，可以很好彌補“長尾”投資者的理財服務(wù)訴求。傳統(tǒng)金融業(yè) “嫌貧愛富”，使很大一部分中産階級和工薪階層的缺乏好的理財服務(wù)，網(wǎng)際網(wǎng)路理財2.0將有效滿足這批投資者；最後，單一理財産品不能滿足投資需求，多樣化理財産品也僅是産品線的豐富，投資者更需要獨立第三方理財機構(gòu)及其專業(yè)化服務(wù)能力。

　　美國網(wǎng)際網(wǎng)路理財較為成熟，早已經(jīng)歷過網(wǎng)際網(wǎng)路理財2.0模式。而我國剛步入大資管時代，2.0模式將大有用武之地。首先，模式平臺架構(gòu)不同。1.0模式只是簡單的資訊平臺，是現(xiàn)金管理，只是線上和線下的購買渠道，同真正的理財服務(wù)還相距甚遠。2.0模式則是搭建服務(wù)平臺，注重的是資産管理，是將傳統(tǒng)金融業(yè)的理財服務(wù)創(chuàng)新到網(wǎng)際網(wǎng)路上，既具有傳統(tǒng)理財服務(wù)的內(nèi)髓精華，又有網(wǎng)際網(wǎng)路快捷、公平等特點。其次，産品模式不同。1.0模式産品簡單、單一，而2.0模式下的理財産品多樣化、個性化、定制化，是全生命週期産品；三是盈利模式不同。1.0模式只是簡單地依附於利差和政策紅利，注重短期的現(xiàn)金管理，而2.0模式則是依靠自身的資産管理能力，依託金融專業(yè)人才，通過長期的投資服務(wù)獲取收益。

　　一路財富探路金融精品店

　　其實國內(nèi)已有在網(wǎng)際網(wǎng)路理財2.0方向上的有益探索。有些網(wǎng)際網(wǎng)路公司或第三方基金銷售公司，更具有創(chuàng)新和開拓基因，作為2.0模式的先鋒，更容易為投資者帶來2.0模式的益處。如挖財、天天基金網(wǎng)、一路財富等公司。去年底拿到獨立基金銷售牌照的一路財富，借鑒美國網(wǎng)際網(wǎng)路金融發(fā)展經(jīng)驗，學(xué)習(xí)最大第三方理財機構(gòu)嘉信理財投顧服務(wù)體系，結(jié)合網(wǎng)際網(wǎng)路及移動網(wǎng)際網(wǎng)路方式，定位於網(wǎng)際網(wǎng)路金融精品店，為不同生命週期的普通投資者精選不同場景的理財産品，聯(lián)合銀行、基金公司等金融企業(yè)定制網(wǎng)際網(wǎng)路用戶專屬理財産品。該産品首次將絕對收益策略的基金産品的門檻降低為1元，同時免除認(rèn)/申購費，普通投資者由此也可以配置過去只有機構(gòu)和大戶才能配置的高端産品。為了初期購買客戶的收益保障和基金凈值的不被攤薄，該産品的發(fā)行上限設(shè)置為5億元，基金經(jīng)理可以更為靈活的決策，以獲取更好的收益率。

　　當(dāng)然國內(nèi)的這些公司都只是在探索和實踐網(wǎng)際網(wǎng)路理財2.0模式，能否有所作為，還離不開網(wǎng)際網(wǎng)路和理財?shù)谋举|(zhì)，那就是用戶需求、極致體驗和專業(yè)投資能力。