昨日，餘額寶二代即將問(wèn)世的消息引發(fā)業(yè)界高度關(guān)注，特別是“鎖定一年7%收益率、保本保底”的説法更是賺足了眼球。

　　不過(guò)，經(jīng)證券時(shí)報(bào)記者調(diào)查，所謂二代産品其實(shí)就是珠江人壽“匯贏一號(hào)”的元宵節(jié)特供版，並非“定期寶”，也非“餘額寶二代”，只是一款面向餘額寶用戶的普通保險(xiǎn)理財(cái)産品。

　　支付寶方面則稱，餘額寶真正的後續(xù)産品上線日期暫不能透露，“保7”的説法也並不存在。

　　實(shí)為普通萬(wàn)能險(xiǎn)

　　有消息稱，餘額寶二代産品的購(gòu)買資金只能來(lái)自餘額寶，用戶需提前進(jìn)行預(yù)約，且要在2月14日上午搶購(gòu)，每個(gè)用戶限購(gòu)2000份，每份1000元，即單個(gè)投資者的參與上限為200萬(wàn)元人民幣。截至發(fā)稿前，記者發(fā)現(xiàn)該産品已有超過(guò)80萬(wàn)人預(yù)約。

　　不過(guò)，由於産品説明細(xì)節(jié)不足，不禁引發(fā)投資者的諸多疑問(wèn)，這到底是什麼産品？

　　按媒體報(bào)道內(nèi)容，記者昨日在支付寶和淘寶保險(xiǎn)上各找到一款理財(cái)産品和此前報(bào)道高度吻合，此外，兩者的細(xì)則和頁(yè)面設(shè)計(jì)也高度一致。

　　從支付寶首頁(yè)進(jìn)入，可以看到“馬上加薪7%”宣傳頁(yè)面，右上角有小圖標(biāo)顯示“餘額寶用戶權(quán)益專享”，頁(yè)面重點(diǎn)突出“7%”收益率，但對(duì)是否保底沒(méi)做明説。而奇怪的是，整個(gè)頁(yè)面都找不到産品説明書，這讓用戶無(wú)法了解這是什麼産品，産品合作方是誰(shuí)，點(diǎn)擊預(yù)約後也只會(huì)彈窗顯示預(yù)約成功。

　　如果從珠江人壽的淘寶保險(xiǎn)店進(jìn)入，可以進(jìn)入一個(gè)高度相似頁(yè)面，不同的是該頁(yè)面顯示這是珠江人壽的“匯贏一號(hào)”元宵節(jié)特供版，同樣顯示7%收益率，保底利率2.5%。點(diǎn)擊預(yù)約後直接進(jìn)入支付寶入口同一頁(yè)面。很顯然，“餘額寶用戶專享權(quán)益”，對(duì)接的是一款一年期萬(wàn)能險(xiǎn)産品。

　　而珠江人壽的這款産品其實(shí)是2013年期間一直在推的“匯贏一號(hào)”元宵節(jié)特供版，提供7%的預(yù)期收益率，年化結(jié)算利率最高為4.8%，本質(zhì)上屬於萬(wàn)能險(xiǎn)。

　　與此前的“匯贏一號(hào)”不同的是，今年該産品有兩項(xiàng)購(gòu)買限制，一是必須在指定日期預(yù)約，二是僅限餘額寶用戶，餘額寶用戶可以直接用賬戶內(nèi)資金進(jìn)行購(gòu)買。

　　不過(guò)這款産品並不保證7%收益，根據(jù)珠江人壽官網(wǎng)説明，該産品的個(gè)人賬戶最低保證利率為2.5%。

　　無(wú)獨(dú)有偶，網(wǎng)路上此前曾傳出支付寶和珠江人壽將聯(lián)合推出新産品“定期寶”。

　　支付寶一名高管也向記者確認(rèn)，各媒體報(bào)道所稱的産品就是這款珠江人壽“匯贏一號(hào)”的元宵節(jié)特供版，不過(guò)這並非“定期寶”，也不是“餘額寶二代”，只是一款面向餘額寶用戶的普通保險(xiǎn)理財(cái)産品，餘額寶真正後續(xù)産品上線日期暫不能透露。

　　對(duì)於“保7”説法，該名人士表示這在“説法上有一些問(wèn)題”，7%只是預(yù)期收益率，沒(méi)有任何投資産品會(huì)宣稱保7%收益，支付寶方面也從未保證。

　　珠江人壽一名高管則告訴記者，珠江人壽沒(méi)有和支付寶合作推出“定期寶”，也沒(méi)有合作“餘額寶二代”。此前，珠江人壽和支付寶的合作僅限于開(kāi)設(shè)淘寶保險(xiǎn)網(wǎng)店，並推出相關(guān)網(wǎng)路專屬産品，“今年我們和支付寶的合作産品還沒(méi)確定，産品形態(tài)也還沒(méi)明確。”

　　宣稱“保7%”屬違規(guī)

　　首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)教授庹國(guó)柱表示，保險(xiǎn)理財(cái)産品如公開(kāi)宣稱保證7%收益率，將涉及違規(guī)宣傳和誤導(dǎo)銷售。此前，由百度聯(lián)合基金公司推出的理財(cái)産品“百發(fā)”就曾因宣傳8%的收益率而遭到證監(jiān)會(huì)核查。

　　事實(shí)上，即使不考慮違規(guī)問(wèn)題，號(hào)稱保7%的收益率依然“不靠譜”。

　　數(shù)據(jù)顯示，2013年險(xiǎn)資的投資收益率只有5.04%，而這已經(jīng)是4年來(lái)最好水準(zhǔn)。此外，從目前公佈的萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率來(lái)看，大型險(xiǎn)企如平安和中國(guó)人壽公佈的2014年1月的萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率也不過(guò)4%。一名總部在廣東的券商保險(xiǎn)業(yè)分析師坦承，7%的收益率其實(shí)很難做到。

　　該分析師表示，目前保險(xiǎn)理財(cái)産品要實(shí)現(xiàn)7%收益率有兩種可行辦法，一是對(duì)産品規(guī)模進(jìn)行限制，將資金投入少量的高收益資産；二是將險(xiǎn)企自有資本進(jìn)行投資，並將這部分投資收益補(bǔ)貼客戶，如按1:1進(jìn)行補(bǔ)貼，只要實(shí)現(xiàn)3.5%的收益即可。

　　此前，國(guó)華人壽曾在“雙十一”中推出預(yù)期收益率7%的保險(xiǎn)理財(cái)産品，不過(guò)這只是預(yù)期而非保證。庹國(guó)柱表示，預(yù)期收益率是險(xiǎn)企通過(guò)總結(jié)過(guò)往投資收益水準(zhǔn)而做的估測(cè)，不一定能實(shí)現(xiàn)，險(xiǎn)企不能承諾“鎖定7%”。