2013年，以餘額寶為代表的攪局者大舉入侵傳統(tǒng)理財(cái)市場(chǎng)，網(wǎng)際網(wǎng)路與金融的融合在悄然加速。有理由相信，2014年這一領(lǐng)域?qū)⒂懈唷跋氩坏健钡氖虑榘l(fā)生。

　　2013年被稱(chēng)為網(wǎng)際網(wǎng)路金融爆發(fā)元年，而餘額寶更無(wú)疑是最具創(chuàng)新力的“弄潮兒”。它的出現(xiàn)告訴人們：啊，原來(lái)金融和網(wǎng)際網(wǎng)路可以這麼玩！而餘額寶在創(chuàng)造自身奇跡之時(shí)，也極大地激發(fā)出這一輪網(wǎng)際網(wǎng)路金融熱潮。

　　面對(duì)即將到來(lái)的2014年，網(wǎng)際網(wǎng)路與金融界大佬們主導(dǎo)下的新一輪競(jìng)爭(zhēng)格局即將進(jìn)一步升溫，而同時(shí)，網(wǎng)際網(wǎng)路與金融的融合也在悄然加速。網(wǎng)際網(wǎng)路金融顛覆了傳統(tǒng)思維，有理由相信，2014年這一領(lǐng)域?qū)⒂懈唷跋氩坏健钡氖虑榘l(fā)生。

　　攪局者入侵：“這靠譜嗎？”

　　宋煜最常問(wèn)周?chē)笥训囊痪湓捑褪恰斑@幹嘛的？靠譜嗎？

　　6月的一天，有個(gè)叫“餘額寶”的增值功能悄然在支付寶頁(yè)面上出現(xiàn)，這是其與天弘基金合作，以餘額寶為平臺(tái)實(shí)現(xiàn)天弘基金旗下天弘增利寶貨幣基金的銷(xiāo)售。“馬雲(yún)賣(mài)基金了？”、“怎麼是和天弘基金合作？”……一系列疑問(wèn)從業(yè)界人士中涌現(xiàn)。而另一方面，對(duì)於經(jīng)常使用支付寶完成交易的淘寶達(dá)人宋煜而言，餘額寶的出現(xiàn)，新奇與懷疑並存，他最常問(wèn)周?chē)笥训囊痪湓捑褪牵骸斑@幹嘛的？靠譜嗎？”

　　而近6個(gè)月過(guò)去了，這樣一組心跳數(shù)據(jù)化解了大多數(shù)人當(dāng)初的懷疑與不安：截至三季度末，餘額寶資金規(guī)模已達(dá)到556.53億元，3季度規(guī)模增長(zhǎng)近10倍，客戶(hù)數(shù)突破1300萬(wàn)，這一驚人的增速讓市場(chǎng)再一次見(jiàn)證了網(wǎng)際網(wǎng)路金融的神奇。

　　短短的幾個(gè)月，宋煜的生活也發(fā)生著微妙的變化。“起初我只是試探性地往餘額寶裏存了100元，心想即使被騙了，損失也是可以承受的。那會(huì)網(wǎng)上對(duì)它的質(zhì)疑還是挺多的，我心裏也沒(méi)底。”他一邊説著一邊打開(kāi)手機(jī)裏的支付寶錢(qián)包給《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者展示，“大概過(guò)了一個(gè)月吧，發(fā)現(xiàn)每天小數(shù)點(diǎn)後的數(shù)字都在增加，而本身産品也沒(méi)有被叫停，所以又存了1000元進(jìn)去。又過(guò)了一段時(shí)間，越來(lái)越覺(jué)得對(duì)現(xiàn)有收益不滿足，然後又追加了幾萬(wàn)，現(xiàn)在累計(jì)收益都300多元了呢，我覺(jué)得挺好的，閒錢(qián)理財(cái)能增值不説，而且購(gòu)物支付體驗(yàn)也很方便。”話語(yǔ)間，濃濃的滿足感溢於言表。事實(shí)上，短短半年時(shí)間裏，受益的不止陳煜一人，餘額寶已經(jīng)累計(jì)給它的用戶(hù)帶去超過(guò)7.88億元的收益。

　　巨大的“誘惑”面前，網(wǎng)際網(wǎng)路企業(yè)、傳統(tǒng)基金機(jī)構(gòu)都按捺不住了。定期寶、活期寶、現(xiàn)金寶、收益寶等類(lèi)似産品不斷涌現(xiàn)。它們以各自所綁定基金的高額收益、託管費(fèi)手續(xù)費(fèi)的優(yōu)惠、快速取現(xiàn)贖回等方面的優(yōu)勢(shì)，作為吸引網(wǎng)際網(wǎng)路用戶(hù)選擇自己的法寶。

　　東方財(cái)富最初推出了活期寶、定期寶來(lái)?yè)寔?zhàn)市場(chǎng)，而近日又推出歲末專(zhuān)享理財(cái)産品，約定年華收益率高達(dá)10%-11%來(lái)吸引投資者；基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)眾祿也綁定海富通貨幣基金推出了現(xiàn)金寶，並稱(chēng)收益將是活期存款的8至13倍；喧鬧一時(shí)的還有百度在10月份推出的一度宣稱(chēng)“8%年化收益，保本保收益”的“百發(fā)”産品以及近期推出的“團(tuán)購(gòu)金融”産品。

　　備受煎熬：傳統(tǒng)金融被迫觸網(wǎng)

　　“那一天早晨，從夢(mèng)中醒來(lái)，侵略者闖進(jìn)我家鄉(xiāng)”，面對(duì)“入侵者”，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始尋找自己在新金融中的坐標(biāo)。

　　餘額寶的“瘋狂”引起的不僅僅是網(wǎng)際網(wǎng)路理財(cái)産品的熱潮，它也給2013年整個(gè)網(wǎng)際網(wǎng)路金融市場(chǎng)的迅猛發(fā)展注入了新活力。在這場(chǎng)大潮中，不論是網(wǎng)際網(wǎng)路公司，亦或是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，都開(kāi)始試圖以網(wǎng)際網(wǎng)路思維來(lái)探索業(yè)務(wù)的發(fā)展，憑藉各自的優(yōu)勢(shì)重新尋找各自的位置，重構(gòu)行業(yè)格局。

　　家住蘇州的小陳是個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的80後，2011年她在蘇州開(kāi)了一家服裝店。2013年6月，由於當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)改造，小陳考慮將服裝店搬到一處更繁華的地段。但店面租金昂貴，並且需要一次性付清，小陳決定去銀行貸款十萬(wàn)元。一個(gè)月時(shí)間裏，小陳走訪了蘇州多家銀行的網(wǎng)點(diǎn)，但這些銀行不是不做小陳這樣的小微企業(yè)生意，就是自己的情況和銀行相關(guān)規(guī)定不符。更讓小陳不安的是，自己曾將日期記錯(cuò)，錯(cuò)過(guò)了信用卡的還款日期。她擔(dān)心，這個(gè)“污點(diǎn)”可能影響她的貸款。

　　在遍尋無(wú)果的情況下，小陳登陸了一家名為“融360”的金融垂直搜索網(wǎng)站，通過(guò)設(shè)置具體的搜索條件，小陳發(fā)現(xiàn)了一家可以提供貸款的蘇州本地城商行，更意想不到的是，這家銀行專(zhuān)門(mén)向她這樣的創(chuàng)業(yè)者提供便捷的審核程式，通過(guò)提供過(guò)去半年的營(yíng)業(yè)流水記錄和納稅證明等單據(jù)，小陳順利拿到了貸款。

　　在“融360”CEO葉大清看來(lái)，像小陳這樣的例子，在今天中國(guó)的網(wǎng)際網(wǎng)路金融行業(yè)中屢見(jiàn)不鮮。他告訴《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)雖然實(shí)力不容置疑，但其設(shè)計(jì)出的標(biāo)準(zhǔn)化産品，很難滿足用戶(hù)千奇百怪的需求，而“融360”這種企業(yè)的出現(xiàn)，解決了用戶(hù)需求和金融機(jī)構(gòu)産品之間的矛盾。也正是這種不對(duì)稱(chēng)性的存在，給了網(wǎng)際網(wǎng)路企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)巨大的發(fā)展機(jī)遇。

　　網(wǎng)際網(wǎng)路技術(shù)的革新使得網(wǎng)際網(wǎng)路企業(yè)、第三方支付機(jī)構(gòu)在這場(chǎng)創(chuàng)新中的優(yōu)勢(shì)越來(lái)越明顯，它們正在逐漸打破銀行等金融的特權(quán)，變成新的支付、理財(cái)渠道，並借助網(wǎng)際網(wǎng)路商業(yè)模式，一步步深入金融業(yè)務(wù)。2013年的市場(chǎng)環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了巨大的變化，基金、保險(xiǎn)為代表的傳統(tǒng)金融産品銷(xiāo)售的電子商務(wù)化取得突破性進(jìn)展，這意味著第三方支付企業(yè)、電商平臺(tái)的市場(chǎng)地位得到認(rèn)可，網(wǎng)際網(wǎng)路企業(yè)正在成為重要的金融渠道。

　　相比網(wǎng)際網(wǎng)路企業(yè)的迅猛勢(shì)頭，對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)而言，用一位業(yè)內(nèi)人士的話來(lái)説，2013年可以説是“備受煎熬的一年”。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在網(wǎng)際網(wǎng)路金融大潮中，開(kāi)始努力尋找自己的坐標(biāo)。他們手中有兩張王牌，一是積極主動(dòng)“觸網(wǎng)”，二是借網(wǎng)際網(wǎng)路公司發(fā)力。

　　民生銀行在今年首家推出小微手機(jī)銀行，獨(dú)創(chuàng)公私賬戶(hù)集中管理、大額匯款、樂(lè)收銀賬戶(hù)管理、代發(fā)工資等小微客戶(hù)專(zhuān)屬移動(dòng)金融特色服務(wù)。“在此之前，電子商務(wù)一直是網(wǎng)際網(wǎng)路公司的勢(shì)力範(fàn)圍。”一位網(wǎng)際網(wǎng)路人士稱(chēng)。

　　平安銀行近日也推出了一款“平安盈”産品，該款産品首期與南方基金合作，沒(méi)有傳統(tǒng)銀行理財(cái)産品的起點(diǎn)，而且可以實(shí)現(xiàn)隨時(shí)取現(xiàn)。而民生銀行也將在近期推出一款電子銀行卡，該卡將活期儲(chǔ)蓄與貨幣收益掛鉤，用戶(hù)可以購(gòu)買(mǎi)並獲得一定的年化收益率。此外，新浪、騰訊標(biāo)榜高收益的類(lèi)似産品也在籌劃中……

　　2014搶點(diǎn)佈局：更迅猛更顛覆

　　如果銀行牌照獲批，阿裏銀行明年有可能成為國(guó)內(nèi)第一家沒(méi)有實(shí)體網(wǎng)店的銀行，這將改變中國(guó)金融生態(tài)。

　　經(jīng)過(guò)2013年的“混戰(zhàn)”，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，網(wǎng)際網(wǎng)路金融未來(lái)的趨勢(shì)是産業(yè)化，由數(shù)百種産品、模式形成産業(yè)集群，因此，對(duì)於未來(lái)的網(wǎng)際網(wǎng)路金融而言，不是彼此顛覆，不是相互補(bǔ)充，而是加速融合。

　　加速開(kāi)發(fā)用戶(hù)喜聞樂(lè)見(jiàn)的金融産品，以此佈局網(wǎng)際網(wǎng)路金融，已經(jīng)成為有心染指這一領(lǐng)域的網(wǎng)際網(wǎng)路公司的共識(shí)。在2013年初嘗甜頭後，2014年網(wǎng)際網(wǎng)路公司們或?qū)⒆叩酶h(yuǎn)。

　　阿里巴巴在未來(lái)除了會(huì)圍繞支付寶、餘額寶等産品繼續(xù)發(fā)力外，一旦政策放開(kāi)，醞釀許久的多種業(yè)務(wù)將同時(shí)出籠：除了針對(duì)個(gè)人用戶(hù)的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)“信用支付”，以及針對(duì)小微企業(yè)的各種小貸業(yè)務(wù)都有可能在2014年推出。除此之外，阿裏銀行業(yè)也在等待政策落地，如果銀行牌照獲批，阿裏銀行將很有可能成為國(guó)內(nèi)第一家沒(méi)有實(shí)體網(wǎng)店的銀行，這將成為改變現(xiàn)有中國(guó)金融生態(tài)的大事件。

　　騰訊的佈局也同樣迅猛。馬化騰已經(jīng)表態(tài)，未來(lái)騰訊在前海的投資不會(huì)少於100億元，具體運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)包括網(wǎng)際網(wǎng)路金融、微信支付、小額信貸、股權(quán)投資和外匯業(yè)務(wù)。另有消息稱(chēng)騰訊將打造一個(gè)開(kāi)放的平臺(tái)，未來(lái)還將與更多基金公司，甚至是券商、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)合作，而微信版類(lèi)餘額寶産品也即將推出。

　　起步較晚的百度也不甘落後，公司方面已經(jīng)明確表態(tài)，未來(lái)將會(huì)根據(jù)用戶(hù)的需要，和相關(guān)金融機(jī)構(gòu)合作，推出更多具有良好回報(bào)的百發(fā)産品。另外《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者了解到，百度未來(lái)會(huì)將自己的搜索和大數(shù)據(jù)能力伸向網(wǎng)際網(wǎng)路金融領(lǐng)域，在用戶(hù)和金融機(jī)構(gòu)之間搭一座橋，將用戶(hù)需求和金融機(jī)構(gòu)的産品設(shè)計(jì)能力對(duì)接起來(lái)，生成雙方誰(shuí)也離不開(kāi)的網(wǎng)際網(wǎng)路金融平臺(tái)。

　　傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也試圖在明年市場(chǎng)上爭(zhēng)得一杯羹。各家銀行正從手機(jī)銀行、微信銀行到4G自助銀行，從網(wǎng)上支付拓展到O 2O模式，開(kāi)闢新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

　　工行近期推出了基於4G網(wǎng)路的自助銀行服務(wù)；平安銀行宣佈升級(jí)公司業(yè)務(wù)微信平臺(tái)，率先推出微信開(kāi)戶(hù)功能，試水以O(shè) 2O方式，打造公司客戶(hù)的“虛擬營(yíng)業(yè)廳”和“隨身智囊”；民生銀行將攜手匯添富基金和招商基金推出一款新型電子銀行卡；招行嘗試涉足P2P；廣發(fā)等銀行試圖通過(guò)淘寶店銷(xiāo)售理財(cái)産品等。

　　正如銀河證券副總裁朱永強(qiáng)所説“目前我們拼命在自己內(nèi)部自我革新，同時(shí)我們又面臨整個(gè)金融行業(yè)的劇變，因?yàn)槭蔷W(wǎng)際網(wǎng)路企業(yè)帶來(lái)的金融行業(yè)劇變，我們只能在大的金融行業(yè)劇變這樣一個(gè)背景下重塑商業(yè)模式，這個(gè)是我們要反思的。”

　　“網(wǎng)際網(wǎng)路金融和傳統(tǒng)金融各有各的優(yōu)勢(shì)，傳統(tǒng)金融體系已經(jīng)積累了很多數(shù)據(jù)，網(wǎng)際網(wǎng)路擁有大數(shù)據(jù)、海量數(shù)據(jù)，到底哪一個(gè)可以跑得更快，我的看法是，第一，大數(shù)據(jù)並不在於數(shù)據(jù)量夠大，而是需要完整，如果要有完整數(shù)據(jù)，各網(wǎng)際網(wǎng)路企業(yè)之間尤其是這些掌握大量數(shù)據(jù)的網(wǎng)際網(wǎng)路企業(yè)之間必須開(kāi)放和共用，否則都不足以構(gòu)建好網(wǎng)際網(wǎng)路上的金融體系，從這個(gè)角度來(lái)講，在網(wǎng)際網(wǎng)路的開(kāi)放和共用下，大家能夠合作共贏。只有這樣，網(wǎng)際網(wǎng)路金融會(huì)比現(xiàn)在我們看到的更加迅猛，更加有顛覆性。”平安陸金所副總裁黃黎明指出，他説，“未來(lái)決定網(wǎng)際網(wǎng)路金融和傳統(tǒng)金融勝敗最核心的是信用體系的建立。”

　　盛宴的邊界：寬容與監(jiān)管

　　對(duì)於眼花繚亂的網(wǎng)際網(wǎng)路金融的快速發(fā)展，監(jiān)管存在空白在情理之中。從監(jiān)管當(dāng)局驚詫中反應(yīng)過(guò)來(lái)後的態(tài)度看，寬容與必要的監(jiān)管應(yīng)是主基調(diào)。

　　隨著網(wǎng)際網(wǎng)路金融火遍大江南北，一種創(chuàng)新支付的虛擬貨幣———比特幣也聲名大噪，並隨著行情的過(guò)山車(chē)和交易平臺(tái)存在的風(fēng)險(xiǎn)，讓全球投機(jī)者雞飛狗跳。從比特幣進(jìn)入國(guó)內(nèi)，成為部分投資者投資渠道之日起，就伴隨著較高的投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。除了一年以來(lái)價(jià)格多次大起大落給投資者造成慘重?fù)p失外，由於比特幣存在不記名交易、真實(shí)用戶(hù)少等特點(diǎn)，其交易平臺(tái)安全狀況也令人堪憂。第三方支付中發(fā)生的許多案例也説明網(wǎng)際網(wǎng)路金融風(fēng)險(xiǎn)亟須引起重視。

　　央行行長(zhǎng)周小川近日接受媒體採(cǎi)訪時(shí)表示，央行對(duì)網(wǎng)際網(wǎng)路金融採(cǎi)取支援發(fā)展的態(tài)度，其本人對(duì)網(wǎng)際網(wǎng)路金融的看法也是樂(lè)觀的。

　　但是，網(wǎng)際網(wǎng)路金融的風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。正像周小川所説，對(duì)網(wǎng)際網(wǎng)路金融“要履行好依法辦事，防範(fàn)風(fēng)險(xiǎn)，保持穩(wěn)定的責(zé)任”。

　　對(duì)於第三方支付引發(fā)的案例，周小川認(rèn)為，網(wǎng)際網(wǎng)路金融行業(yè)還要防範(fàn)經(jīng)營(yíng)失敗時(shí)的社會(huì)效應(yīng)。他舉例指出，比如人民銀行就給第三方支付發(fā)了牌照，關(guān)鍵的一條是要求不能把客戶(hù)的支付資金給“吃掉”，而且不能在經(jīng)營(yíng)失敗的時(shí)候才發(fā)現(xiàn)。所以，央行要求支付資金一定要在銀行開(kāi)專(zhuān)戶(hù)進(jìn)行託管。

　　“網(wǎng)際網(wǎng)路金融在促進(jìn)金融創(chuàng)新方面功不可沒(méi)，潛力巨大，但是一定要遵循金融的規(guī)律，一定要研究金融的風(fēng)險(xiǎn)怎麼防範(fàn)。”前國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心副主任盧中原這樣指出。

　　龔明華指出，網(wǎng)際網(wǎng)路金融的風(fēng)險(xiǎn)主要有兩個(gè)層面，即安全風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。安全性風(fēng)險(xiǎn)是網(wǎng)際網(wǎng)路金融會(huì)涉及客戶(hù)的資金安全、資訊安全以及系統(tǒng)安全。相對(duì)而言，目前更為突出的是合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)，即一些網(wǎng)際網(wǎng)路企業(yè)超範(fàn)圍經(jīng)營(yíng)，同時(shí)還存在著一定的套現(xiàn)、洗錢(qián)等方面的風(fēng)險(xiǎn)。“P2P網(wǎng)貸公司如果離開(kāi)做資訊仲介的定位，而做了信用仲介，做資金池，做擔(dān)保等，就很容易出問(wèn)題。因?yàn)橄胥y行這樣的信用仲介，都需要有計(jì)提資本，有風(fēng)險(xiǎn)撥備，而P2P網(wǎng)貸公司沒(méi)有這些方面的管理。”龔明華指出。

　　●熱詞點(diǎn)擊

　　余 額 寶

　　從來(lái)沒(méi)有哪家機(jī)構(gòu)能把一款普通的貨幣基金賣(mài)得如此“驚人”，而阿裏係的支付寶做到了。2013年，借助於網(wǎng)際網(wǎng)路平臺(tái)和網(wǎng)際網(wǎng)路思維，以便捷的用戶(hù)體驗(yàn)為突破口，“餘額寶”一經(jīng)面世就擺脫了傳統(tǒng)的基金行銷(xiāo)模式並“一夜暴富”。不僅如此，餘額寶的意外成功也引爆了此前慢熱的網(wǎng)際網(wǎng)路金融市場(chǎng)，網(wǎng)際網(wǎng)路與金融的碰撞與融合就此展開(kāi)。